三大股指集体收跌 华为概念、半导体热度不减

　　截至收盘，沪指跌0.67%，报收2932点；深成指跌0.77%，报收9326点；创指跌0.62%，报收1570点。统计数据显示北向资金合计净流出4.99亿元。其中沪股通净流出6.21亿元，深股通净流入1.22亿元。

　　SMM7月31日讯：三大股指早盘低开低走，上证50指数一度跌逾1%，房地产板块个股集体走低，5G、半导体等科技股盘中再度走强。临近上午收盘，成交量逐步收窄，三大股指延续弱势盘整格局。板块个股方面，冷链物流等板块依旧活跃，另有华为概念、稀土等板块异动拉升。午后，市场波澜不惊，三大股指表现依旧弱势，创指跌幅有所收窄。黄金股盘中异动拉升，但后劲不足，冷链物流仍然强势。

　　截至收盘，沪指跌0.67%，报收2932点；深成指跌0.77%，报收9326点；创指跌0.62%，报收1570点。统计数据显示北向资金合计净流出4.99亿元。其中沪股通净流出6.21亿元，深股通净流入1.22亿元。

　　板块与个股

　　**中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议要求，要稳定制造业投资，实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程。四方科技（603339）、【冰轮环境(000811)、股吧】（000811）、联明股份（603006）、海容冷链（603187）、大冷股份（000530）、梅轮电梯（603321）、快意电梯（002774）等个股跟涨。

　　7月30日，华为在深圳总部发布了上半年财报。报告显示，华为上半年营收4013亿人民币，同比增长23.2%，净利润率8.7%。其中，华为智能手机出货达到1.18亿部，同比增加24%。通富微电（002156）、【泰晶科技(603738)、股吧】（603738）、长电科技（600584）、美格智能（002881）、吴通控股（300292）、华天科技（002185）等多股跟涨。

　　板块资金流向

　　主力净流入行业板块前五：半导体及元件、电子制造、医药商业、交运设备服务、农业服务

　　主力净流入概念板块前五：国资驰援、芯片概念、金融IC、华为海思概念股、国产航母

　　主力净流入个股前十：涪陵榨菜（002507）、紫光国微（002049）、海康威视（002415）、华友钴业（603799）、广联达（002410）、东山精密（002384）、梦网集团（002123）、中国通号、大富科技（300134）、沃尔德、

　　异动回顾

　　农业养殖板块开盘走强，广弘控股（000529）涨近3%，新希望、禾丰牧业（603609）、天康生物（002100）、圣农发展（002299）、民和股份（002234）等跟涨。

　　华为海思概念股盘中异动拉升，华天科技、通富微电均涨近5%，长电科技、吴通控股、诚迈科技（300598）、铭普光磁（002902）等个股纷纷跟涨

　　氟化工板块盘中持续走弱，多氟多（002407）、中欣氟材（002915）均跌近5%，凯恩股份（002012）、雅克科技（002409）、龙星化工（002442）等个股纷纷走低

　　房地产板块早盘领跌，万科A、华夏幸福（600340）、金地集团（600383）、保利地产（600048）等集体跌超3%。消息面上，**中央政治局会议提出落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段

　　稀土板块异动，金力永磁、中钢天源、五矿稀土、盛和资源等集体拉升

　　养鸡板块小幅异动，立华股份涨3%，民和股份、仙坛股份等跟涨

　　上海自贸概念持续拉升，上海雅士涨4%，上海物贸涨2%，上海临港等涨1%

　　科创板稍有反弹，沃尔德涨超7%，中微公司涨6%，福光股份、嘉元科技等涨超3%

　　创业板拉升至分时新高，华为产业链、5G表现活跃，贝通信（603220）、华脉科技（603042）等涨逾7%

　　有色钴概念股尾盘拉升，寒锐钴业、华友钴业集体涨超4%，道氏技术等跟涨

　　纺织服装、农业板块尾盘拉升，华纺股份（600448）涨4%，宏辉果蔬（603336）涨2%，此前离岸人民币兑美元短线下跌近百点

　　稀土板块稍有拉升，金力永磁涨超1%，银河磁体、正海磁材等跟涨

　　两市尾盘再度走弱，创业板、沪指跌幅扩大至0.6%，上证50跌1.2%

　　科创板股票尾盘涨幅扩大，沃尔德再度大涨12%，中微公司涨6%，铂力特、瀚川智能等涨4%

　　消息面

　　【中国7月官方制造业PMI49.74月份以来首现回升】中国7月官方制造业PMI49.7，前值：49.4，预期：49.6；中国7月官方非制造业PMI53.7，预期54，前值54.2。统计局解读7月PMI数据称，7月份制造业PMI是4月份以来首现回升，制造业领域呈现诸多积极变化。一是行业景气面有所扩大；二是生产扩张总体加快，市场需求有所改善；三是价格指数回升；四是进出口指数同步回升；五是企业发展预期稳中向好，减税降费、定向降准等政策措施加快落地，进一步减轻了企业负担，对稳定企业信心发挥了重要作用。

　　【政治局会议定调下半年经济：稳定制造业投资房地产不作为短期刺激手段】

　　面对当前局势，政策层面并没有要“大放水”的意思。下半年经济部署上，强调宏观政策要稳，要实施好积极的财政政策和稳健的货币政策，实施好就业优先政策，并首次明确表示“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。()

　　【华为发布“硬核”成绩单：上半年逆势增长年内计划1200亿投研发】

　　7月30日，华为发布了被美国商务部列入“实体经济”名单之后首份财务报告。财报显示，今年上半年，华为实现销售收入4013亿元，同比增长23.2%，增速超过去年同期水平；净利润率8.7%，较2018年同期也略有增长。华为董事长梁华接受证券时报在内媒体采访时表示，“在5月份之前，华为收入增长较快，‘实体清单’之后，因为市场惯性也取得了增长。华为面临的困难依然很大，但对未来充满信心，并将持续投资未来，计划2019年研发投入1200亿人民币。”这一数字同比去年增加近200亿元。(证券时报)

　　【央视新闻评论：房住不炒，保持定力】

　　中央首次明确不将房地产作为短期刺激经济的手段，意味着要求各级地方政府不得用短期动作放松调控手段以谋刺激经济增长。炒房者仍将“无用武之地”，恐怕今后永无“用武之地”了。落实房地产长效管理机制，既是支持实体经济、防止脱实向虚之举，更是保障民生的应有之义。城镇老旧小区改造被纳入补短板工程，也是值得关注的政策信号。房地产供给侧进一步发力，不断整治乱象，市场才能平稳健康发展。

　　【上半年业绩超预期下半年“稳”字当先险资将增配固收资产逢低建仓A股】

　　上市险企下半年布局规划也浮出水面。从负债端看，各大险企近期召开的半年度工作会议纷纷作出部署，强化对标，加快重点市场突破，聚焦价值效益，增强盈利能力，激发基层活力和动力。从资产端看，债券绝对收益率处于低位，非标资产仍有相对优势，固收资产仍是险资布局的主战场；股票市场总体处于估值低位，具有长期战略配置价值，险资将选择低位建仓；持续参与科创板打新之外，待科创板股票估值回归，险资也有望加大配置比例。()

　　机构观点

　　国泰君安认为最近的市场陷入了了无自上而下驱动力、无自下而上发力点的困局之中，而此次政治局会议明确了基调和方向，破局在即。一方面是金融机构融资的引导，另一方面是需求侧政策的跟进，在有需求的环境下信用疏导将更为通畅，这使得我们对于盈利修复的信心更为坚定。

　　华龙证券：短期市场能否持续乐观还看沪指回补3052点缺口时的成交量，对比5月6日，沪指单边单日成交量需达到3000亿元以上。中期能否乐观取决于长线资金尤其是北向资金的走向。近期概念板块多数为盘中表现，因此投资者可从中报业绩向好的方向出发，技术面逢低布局，待盘中政策消息刺激出现后选择冲高减仓。激进型投资者继续控制仓位，分析持股品种，近期涨幅较大、技术形态乏力的个股考虑减仓为主。稳健性投资者耐心等待指数选择方向，不要盲目追涨，继续跟踪大金融、大消费、周期类(有色)等价值股。

　　银河证券：**中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。整体来看，创业板指仍然是短期强势指数，今日尽管留下长上影线，但已开始上攻5月缺口。短期的A股市场可能呈震荡态势。应持续关注市场相关政策出台的力度、基本面、资金面的变化，及具体个股的中报业绩的估值变化。

　　海通证券：牛市有三个阶段，年初至今为第一阶段孕育期，普涨轮涨特征明显，先价值后成长再价值。借鉴历史，牛市第二阶段爆发期会出现主导产业，盈利是决定变量，如05-07年牛市的地产产业链、12-15年牛市的移动互联网。这次牛市第二阶段正蓄势待发，企业盈利将触底回升，科技+券商有望成为新的主导产业。