水皮：【谈股论金】魔咒失灵

　　意外不意外，惊喜不惊喜？说老实话，对于今天这根放量的大阳线，绝大多数投资者都是想不到的。

　　因为即便在开盘的时候，指数还出现了一波急剧跳水。但是最后上证指数能够涨1.49%，深成指能够上涨2.89%，创业板能够涨到4.14%，应该讲是大大出乎所有人意料之外的。尤其是成交量，今天成交量放大到了8600亿左右。北向资金倒没什么奇怪的，在过去北向资金一直扮演一个逆势流入的角色。今天北向资金流入的量是比较大的，有163亿，再一次对前期的流入做了确认。为什么说北向资金是个聪明的资金，原因也就在于这个地方。

　　导致今天指数大涨的板块一个是新能源车；另外一个就是已经开始反弹的白酒概念；最后一个就是券商板块。新能源车板块应该是受到了周六北汽新能源旗下极狐阿尔法s华为HI版投放市场消息影响。华为尽管先称自己不造车，但是做内部设计，也就是系统设计。现在已经跟北汽和广汽，包括和长安形成了合作。今后华为会面向所有的汽车行业厂家，应该讲华为的这种布局是一种战略性的布局，而且的确比很多涌入做新能源车的投资方要棋高一着。因为华为在技术上是非常领先的，这就直接点燃了大家，确切地讲是一种新智能车的投资热情。导致开盘新能源车板块就出现了涨停潮。

　　随后白酒概念助了一臂之力。简单讲，今天上午的领涨板块就是酒驾板块，一个”酒”，一个就是无人驾驶，到了下午是券商最后1小时发力。

　　今天为什么会这样？情绪面是怎么发生变化的？至少水皮是说不清楚的。就像其实也说不清楚为什么前段时间市场会那么极度悲观一样。想来想去，其实宏观面，基本面并没有发生太大的变化。尽管一季度GDP没有像大家想象得那么好，但也处在了经济复苏的过程中。货币政策其实也做了一个微妙的调整，并不像大家想的那么收紧。

　　因为现在不再提急转弯概念，原因就在于经济复苏的势头并不是特别的强劲，需要放水养鱼。照理说在这样的环境下，股市的基本面都是不错的，那为什么还会出现我们前期说的流动性陷阱，成交量越来越低迷？

　　水皮想主要还是一部分的基金调仓引发的后果。包括基金抱团股的回调整理都会诱发一些不确定因素，特别是金融股，在上周的那种急剧的调整，也是令人非常恐怖的。

　　其实很有可能就是一些基金碰到了短期的赎回的压力，有调仓的需求。所以才会向市场传递了相对不稳定的因素。

　　这个因素在本周末就消除了么？其实这个因素本身是被放大的。恐怕市场只是需要一个说法而已。因为我们看到流动性还是相当充沛的，而且利率也没有回升的可能性。所以在流动性相当充沛的情况之下，大家对市场没有必要过度悲观，尤其是低估值板块。因为我们现在跟美股相比，应该讲特别是一些传统的低估值板块，优势本来也是越来越明显的，本身不存在太多的杀跌空间。

　　换句话讲，如果我们认为上周指数的这种无厘头的下跌是莫名其妙的话，今天指数的上涨也就无可厚非了。差点忘了，今天是419，股市上一直有个“419魔咒”，今天总算被破了。

　　一句话点评：魔咒失灵。