吴昊峻：在变革和重塑中涅盘辉煌 助力私募发展进步

　　12月7日，2018年第七届中国对冲基金年会在南京举行，会议主题为“局·重塑，共创对冲基金新气象”，主办方为由私募排排网、华泰证券(601688,股吧)、南方基金，新浪财经为媒体支持。 　　华泰证券经纪及财富管理部吴昊峻发表主题演讲，主要介绍了四部分内容，第一华泰证券简介，第二资金引荐募集服务，第三投资平台交易服务，第四，信用衍生品服务。

　　图：华泰证券经纪及财富管理部吴昊峻

　　华泰证券控股华泰联合证券，华泰期货，江苏股权交易中心有限责任公司，全资设立华泰金融控股（香港），同时参股南方基金，江苏银行等。

　　华泰证券对专业投资者重点服务项目方面，包括资金引荐及募集，投资交易平台，信用衍生品服务等，为专业投资者提供一整套交易运营平台。

　　在筛选优秀的私募管理人方面，华泰证券将其抽象化、固化搭建了一个平台，该平台可以通过自有海量私募数据，外部知名合作商数据，为银行、第三方、个人筛选最佳私募投资标的。

　　以下是实录：

　　华泰证券吴昊峻：在变革和重塑中涅盘辉煌

　　非常感谢大家于百忙之中参加这个年会，今天我围绕破局重塑这个主题来展开。今天介绍主要分四个部分，第一我们公司简介，第二资金引荐募集服务，第三投资平台交易服务，第四信用衍生品服务。

　　华泰证券简介

　　华泰证券秉持高效、诚信、稳健的核心价值观，通过自身积累和多次市场化收购兼并，实现了跨越式发展，旗下控股华泰联合证券有限公司，华泰期货有限公司，江苏股权交易中心有限责任公司，全资设立华泰金融控股（香港）有限公司，同时参股南方基金管理有限公司，江苏银行股份有限公司，镇通股份有限公司，公司基于证券业务优势，积极拓展综合金融服务，致力于成为兼具本土优势和全球视野，在亚太市场具有较强影响力的一流集团。

　　目前我们专业投资者服务体系包括经纪及财富管理，资产托管部，研究所，金融创新部，融资融券部，信息技术部。我们提供专业投资者经纪业务，包括为专业投资者开立相关账户，对接有需求资方，其次资产托管部，上午介绍过了。再次是研究所，主要是为私募管理提供定制化研究报告以及相关研究服务，然后是金融创新部，主要根据客户类型提供定制化场外衍生品，再者是融资融券部，主要提供资券融通部，信息技术部拥有完全的自主知识产权，可以做到及时响应迅速反馈，最大限度满足客户各种个性化需求。以上是我们公司专业投资者服务主要部门，针对有需求客户我们将整合集团公司，比如华泰联合，为客户提供定制化一站式专业服务。

　　资金引荐募集服务

　　首先从资金引荐及募集服务介绍。目前对接资方银行、上市公司，第三方公司、超高净值客户，首先说银行，现阶段大部分银行投资主要倾向于银行间市场以及债券，2020年逐渐接近，银行等大型金融机构投资标的多元化趋势会越来越明显，届时银行的FF投资需求会越来越旺盛，华泰证券已经敏锐意识到这一进程，目前公司已经和浦发银行(600000,股吧)以及无锡农商行签订了战略合作协议。上市公司和第三方理财机构方面，目前公司已经为多家上市公司和第三方理财机构制订了FF资金配置方案，为投资人取得不俗回报。后期将在平台上把相关筛选出来的优异私募管理人和资方对接。

　　如何筛选华泰证券认为优秀的私募管理人，我们搭建了一个平台，可以通过自有海量私募数据，外部知名合作商数据，为银行、第三方、个人筛选最佳私募投资标的，平台主要分三个部分，第一个是双领筛选，深入尽调，优中选优，目前该系统支持私募大赛形式筛选私募管理人，同时支持数据库筛选体系，私募大赛最后会生成一个私募推荐池，再者就是数据库筛选体系，是目前基于私募基金投资分析平台构建的模型，通过数据库筛选我们认为比较优秀的私募管理人。私募筛选体系更大程度包含市场所有运作的私募管理人，我们可以从深度和广度综合筛选出目前市场上运行非常优秀的私募管理人。在筛选出私募管理人池之后，对感兴趣的私募管理人进行深度现场尽调，对管理人投资能力进行综合评价，最后通过这两个模块筛选出核心管理人推荐给资方，无论客户立即投资或持续观察，在获得管理人授权情况下，我们系统都会自动跟踪管理人后续运作情况，将管理人投资概览、风险情况实时反馈给已投或者持续关注的客户。

　　投资交易平台服务

　　下面对公司投资交易平台介绍，目前我们的PP系统，主要是自研系统加上两套采购的资管系统，首先从采购系统入手，PB横生板是老牌的，随着监管不断变化，这两套活动也作出了相应改变，华泰版本PP系统的主要特点有四个方面，一是管理方面，目前我们的产品支持机构，产品多层级管理，在监管允许范围内给机构配置个性化权限，交易方面PP系统相对普通投资者，有更多的交易品种，支持更多交易形式，在风控方面，PP系统可以支持机构、产品、交易员多指标风控体系，在指令生成方面，目前PP系统可以最多支持四角色，并且支持投资经理、分发员到交易员等多种投资流程的模式。我们整理了目前采购的两套PP系统主要的差异，主要是基于PBα版本，恒生最初出现的时候主要给市场上主流的公募基金使用，目前风控功能非常全面，目前恒生系统第一负载量比较大，PB、-Y版本在交易功能上比恒生系统有优势，其次在交易量节点上也比恒生系统多，风控功能较全，在一些特殊的风控要求上可能没有恒生全面。

　　重点介绍一下Matic系统，是华泰证券着力打造的面向国内外专业投资者综合金融服务平台，由华泰证券自主研发，以华泰证券丰富的证券行业积累，向用户提供高效、便捷的定制化服务，投资交易全流程管理，按照投前、中、后的逻辑，将数据服务，研究服务，交易服务，风控服务以及运营服务集成在一个终端，为客户提供全新的金融服务体验，目前我们这个平台有五大特点，第一个是极致交易系统，以先进的技术框架，全流程内存化服务，第二块丰富交易功能，内置基础交易、快捷交易、增强交易等六大交易引擎，可以满足不同用户在价值投资，量化交易方面多样交易需求，第三块是优质算法引擎，目前不仅集成华泰资源相关的AI算法，也有通用的标准算法服务，可以满足主被动投资者投入交易执行和算法交易相关需求，第四点大数据分析，依托华泰证券强大的大数据分析平台能力，提供包括智能咨询、市场监控，行业监管，风险预警，华泰因子等在内的智能优化工具，为大家提供助力，第五点，专业的投后分析能力，提供包括精准复盘，业绩归因，收益分析，风险分析，个性化对帐单，支持用户精准运营。

　　再介绍一个即将推出的业务，I-BAY

　　数据港

　　湾，根据调查，市面上很多数据库价格非常昂贵，如果采购了之后，每年还要花上一笔不菲的维护费，为了解决私募的问题，华泰证券协调了内部数据源，推出了一个综合的I-BAY数据港湾服务，特点主要是四个，第一个全业务数据，目前I-BAY数据港湾不仅包含股票数据，还有债券数据、期货期权数据，基金数据，不仅仅是国内相关数据，也有像美国、欧洲这些市场的数据，第二个特色舆情数据，我们发现目前市场上很多管理人不仅关注企业基本面，或者股票技术指标，往往会根据市场上一些舆情作为选股的主要标准，为了满足这部分需求，我们对新闻进行了分类。第三块，专业精准方面，我们目前对加入I-BAY数据港湾的数据都会进行二次清洗，让数据保持精准。第四块更新速度，目前I-BAY会按照数据自有更新周期更新，力争为客户提供第一手数据信息，目前I-BAY提供服务有两种方式，第一通过WEB端展示，有债券浏览器、基金浏览器，支持对于自定义数据模块进行后台保存，以方便客户调阅以及后期在数据筛选。更进一步，针对有量化选股需求客户，可以直接用I-BAY数据平台给客户提供API接口，进行数据调阅和分析。

　　信用及衍生品业务

　　最后是信用以及衍生品业务，首先说一下融资融券业务，融资融券作为市场上非常成熟的业务，主要介绍一下目前华泰证券在两融业务优势，目前我们公司针对市场中性客户推出了中证500ETF服务，构建了庞大的500ETF可融券池，后期我们公司也将参考500ETF优秀经验，针对市场一些热点标的进行相应的建仓，从而扩大可融券池范围。

　　还有场外衍生品定制业务，作为国内七家拥有场外期权一级交易商资格之一，华泰证券可以为符合条件的私募客户提供监管允许的全品种场外衍生品，后期会相应扩大场外可融券池规模满足客户需求。跨境业务方面，我们公司目前可以通过跨境收益互换，针对境内交易投资者，可以提供针对不同的客户类型和客户的不同的类型的需求，根据投资策略提供灵活多样的持仓方案。

　　上午孙总裁指出每一次变革重塑都是一次勇气和智慧的自我颠覆，华泰证券也衷心地希望在一次次变革和重塑中涅盘辉煌，谢谢大家！