中国私募基金月度观察报告｜除了“公奔私”大潮，最受关注市场化母基金、6万亿外资巨头、产业资本都来了

　　经历了3~4月的小高峰后，5月份的私募基金备案进入了一个相对平缓的阶段。根据中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）公布的新基金备案情况，《》记者统计发现，5月在中基协完成备案的私募基金回落至71家，与此前2个月的291家相比有了明显下降。在这其中，私募股权、创业投资基金管理人占多数、达到44家，私募证券投资基金管理人则有27家。

　　在注册地的选择上，海南依然领先，以11家新备案私募的数量位列第一。而根据每经记者的全面统计，今年以来注册在海南的新备案基金已经达到了122家，在所有注册地中可以说是遥遥领先。

　　另一个值得关注的现象是，今年以来“公奔私”的热潮仍在延续中，5月就有多位公募老将或资管老兵自立门户创立了自己的私募基金，还有曾经的公募大佬也“奔私”加入了私募基金。此外，5月还有最受关注的市场化母基金、6万亿外资巨头、产业资本都完成了新私募管理人的备案，整个市场可谓相当热闹，又搅动起另一番风云。

　　除此之外，5月中基协公布了第四十六和四十七批共52家疑似失联的私募机构名单，并且分两批注销了35家私募基金管理人登记。监管力度的持续加强也是有目共睹，仅5月23日中基协就一口气公布了9份纪律处分决定书，多家私募机构及其高管受到严厉处罚。

　　海南私募基金管理人依然保持快速增长，6万亿外资巨头也来了

　　根据中基协的备案信息，今年5月一共有71家私募基金完成备案。相比3~4月的291家，这个数字有着明显的回落，也表明了基金备案速度的放缓。每经记者对这部分新增备案的基金做了一个全面统计。

　　首先，从机构类型上来看，这71家私募中有44家是私募股权、创业投资基金管理人，是5月新备案基金的主力军。27家是私募证券投资基金管理人，显示出市场对这类私募的热情在一番高涨之后的回落。

　　值得一提的是，5月30日，一家名为“安盛私募基金管理（上海）有限公司”的私募在中基协完成备案。这家成立于2016年底、注册资本1050万美元的管理人是一家外商独资企业，其母公司是全球最大的金融和保险集团之一--安盛集团旗下的资产管理板块AXA Investment Managers，也就是AXA IM。公开资料显示，AXA IM由安盛集团在1994年创立，目前在全球18个国家拥有超过2400名员工，截至2021年底管理的资产规模超过6万亿元。

　　安盛私募的成功备案也意味着，目前进军中国市场的外资私募已经有36家，有数据显示这些外资机构管理的资产规模合计已经达到近600亿元。

　　而从基金注册地上来看，海南依旧是新增备案最多的辖区。整个5月，一共有11家私募基金选择注册在海南，占新备案私募总量的15.49%。虽然仍然是所有辖区中数量最多的，但占比也开始出现下降。根据每经记者的统计，今年以来在海南注册的新备案基金数量已经达到了惊人的122家，而这甚至已经超过了不少地区的私募基金管理人总数。

　　除了海南，备案机构数量排名前五的还有广东省（不含深圳）、北京市、上海市、山东省（不含青岛）和江苏省，分别有9家、7家、6家、5家和4家，而这几个辖区一直以来都是私募基金比较青睐的注册地。

　　再来看看这些新增备案基金的注册资本。501～1000万元的数量仍然是最多的，达到63家，其中尤以1000万元为主、达到54家，占5月新备案私募的76%；其次是注册资本在1001～5000万元区间的机构，共有6家，5001～1亿元的则有2家。5月备案私募机构的注册资本并没有超过1亿元的，这也是几个月来首次出现这种情况。

　　在管基金方面，5月新备案的私募基金全部都没有在管的基金。前面提到的安盛私募虽然几年前就已经成立了，但由于没有在中基协备案，因此也没有备案的基金产品。此次的成功备案或许意味着，这家外资巨头在中国的子公司将正式展业。

　　最受关注市场化母基金、产业资本、“公奔私”大军都来了

　　5月26日，一家名为“上海孚腾私募基金管理有限公司”的私募完成备案，一下子就点燃了市场的情绪。

　　之所以受到了行业内的高度关注，主要原因还是在于，上海孚腾是一家市场化母基金，将为一级市场注入更多活水，而这家机构背后的股东阵容也是相当豪华。

　　备案信息显示，上海孚腾成立于今年1月，注册资本1亿元，全职员工21人。该机构由上海国投、上汽、宁德时代（300750）（300750.SZ，收盘价466.95元）、B站（9626.HK，收盘价198.4港元）、中信资本、博裕资本等联手出资，具体的出资人名单包括国资背景的上海【国投资本(600061)、股吧】（600061）管理有限公司（认缴比例35%）、上海观睿浦颐企业咨询合伙企业（有限合伙，认缴比例21%）、上汽集团（600104）旗下的上汽金控（7%）、上海临港（600848）旗下临创投资（7%）、宁德时代（5%）、B站旗下上海绘界文化（5%）、中信资本（天津）投资管理合伙企业（有限合伙，5%）、博裕观山（厦门）股权投资有限公司（5%）等等内，一共有10家，几乎每一个都是行业知名企业或机构，可谓星光闪耀。

　　事实上，自2021年以来政府引导基金进入了一个成立的小高潮，而市场化母基金则持续低迷。上海孚腾虽然也有国资背景的机构出资，但吸引了多家明星企业和明星机构注资，对行业的吸引力可以想见。

　　另一方面，高歌猛进的产业资本还在继续发力。5月20日，一家名为“广州广药资本私募基金管理有限公司”的私募基金管理人在中基协完成了备案。公开资料显示，这家机构成立于今年1月，注册资本2000万元，是一家私募股权、创业投资基金。

　　近年来上市医疗公司扎堆出资做LP已经成为一大趋势，广药集团也是其中之一。不过这一次，他们决定自己出手做GP，广药资本应运而生。

　　备案信息显示，广药资本由广药集团出资80%、广州明硕投资有限公司出资20%设立。其法定代表人、总经理陈静曾就职于国泰君安投资银行部，也担任过广药集团旗下广州白云山医药集团的董事会秘书，而广州明硕投资也由陈静与另两位自然人在今年1月出资设立。

　　除此之外，“公奔私”依然是5月新备案私募的一大主题，多位公募老将和资管老兵设立的私募基金都在近期完成了备案。

　　5月20日，一家名为“北京知合私募基金管理有限公司”的私募管理人成功备案。相关信息显示，这家机构成立于去年5月，注册资本1000万元，共有5名全职员工。

　　知合私募的法定代表人、总经理徐立平此前在资管行业有多年从业经历，也曾在公募基金任职多年。其中，2010年7月到2011年12月他在泰信基金担任研究员，后加入中邮基金任研究员、基金经理助理。2013年底，徐立平加入前海开源基金，后担任前海开源执行投资总监，并管理了前海开源中国成长、前海开源一带一路主题等多只基金。2021年5月，他发起成立知合私募，目前已顺利完成备案。

　　5月26日，慧为（珠海横琴）私募基金管理有限公司也在中基协完成备案。每经记者注意到，这家机构的几位高管都是资管老兵，有的还在公募行业有过多年从业经历。

　　备案信息显示，慧为私募成立于今年3月，注册资本1000万元。其实控人、法定代表人、执行董事张技辉2012年进入公募基金行业，曾在天弘基金担任渠道经理，后来又升任华南区总经理。另一位高管，负责合规风控、信息填报的苏文锋也是一名非常资深的行业人士，拥有超过近30年的从业经验，曾在南方证券广州分公司、华鼎担保投资有限公司等都担任过高管。2006年，苏文锋加入金鹰基金，并一度担任督察长、总经理助理兼广州金鹰资产管理有限公司董事长等职务。今年3月慧为私募成立，他“奔私”加入。

　　事实上，今年以来明星基金经理乃至一些公募圈“顶流”出走奔私的消息一直持续不断。5月29日，曾掌管700亿资金的原易方达“顶流”基金经理林森正式入职上海勤辰私募，消息一出也一度引发行业热议。而这一趋势，目前还在延续中。

　　监管持续发力：处罚一批高管，公布52家疑似失联私募，注销35家管理人登记

　　在今年5月18日和5月20日，中基协连续公布了两批疑似失联私募的名单，总共涉及52家机构。此外，5月6日，由于期限届满未提交专项法律意见书，中基协注销了29家私募的基金管理人登记；5月27日，又因为不能持续符合管理人登记要求注销了6家。

　　事实上，根据记者的统计，今年以来中基协一共公布了对13家私募机构、21位从业人员的纪律处分决定书，仅在5月23日当天就一次性公布了9份纪律处分决定书，显示出有关部门不断加强行业监管力度的决心与态势。

　　纪律处分决定书显示，这些私募高管和从业人员由于从事向投资者承诺保本保收益、隐瞒投资标的的重大风险甚至向监管提供虚假材料等违法违规行为，被中基协严厉处罚，作出了取消从业资格或加入黑名单等纪律处分。其中，有一名高管被“拉黑”的期限为终身，也就是说他终身无法再涉足私募投资领域，其他几名受处罚人员被加入黑名单的期限为五年。

　　一方面，在强监管背景下，对私募行业的监管合规要求更加严格是大势所趋。另一方面我们也看到，疫情期间监管机构也在同步优化私募登记备案举措。

　　5月26日，中基协发布了《关于疫情期间优化私募基金登记备案相关服务的问答》，公布了疫情期间私募基金登记备案等相关服务的具体优化措施。具体内容包括对疫情防控相关领域资管产品备案提供绿色通道，延长管理人首只基金备案和信息报送时限，适当放宽私募基金登记备案材料签章要求、部分工商材料要求，以及减免会费、优化管理人入会工作等等。监管机构正在通过这一系列举措来缓解私募基金的展业压力，积极支持地方防疫及复工复产。