为何下跌？近六成私募选择重仓或满仓持股过节

　　一、交易提示

　　1.市场的调整还在继续！昨日A股三大指数日线齐收五连阴，市场成交额11354亿元，连续16个交易日突破万亿元。盘面上，游戏继续强势，石油、银行、游戏、传媒逆势走强。锂电池、6G、CRO、工业母机、光伏题材跌幅靠前。北向资金净卖出49.17亿元，宁德时代（300750）、比亚迪（002594）、中国平安分别遭净卖出8.83亿元、7.03亿元、6.69亿元。另外，截至4月25日收盘，上证指数阶段性最大调整幅度已接近200点。在此背景下，对于“五一”假期持股或持币过节的问题，有机构调查显示，近六成的私募选择重仓或满仓持股过节。在投资机会上，看好数字经济与“中国特色估值体系”两大方向。

　　2.港股成交1066.57亿港元。盘面上，医药、科技板块跌幅居前，药明生物跌超7%领跌蓝筹；中字头相对强势，中铝国际（601068）涨超9%。南向资金净买入21.09亿港元，中国移动（600941）获净买入8.28亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.64%。

　　3.今年一季度TMT行业备受公募基金青睐，具体来看，计算机、电子、传媒、通信、机械设备等行业获公募基金大幅加仓，投资总市值分别达到了2306.83亿元、2880.20亿元、1327.65亿元、629.56亿元、816.62亿元。新能源、金融地产遭公募基金大幅减持，其中，电力设备、银行、房地产、非银金融等减仓幅度靠前。不过，新能源、消费以及医药板块仍是公募基金组合配置中的重头。其中，食品饮料投资总市值排名第一，达5072.22亿元。

　　4.据中基协统计，3月证券期货经营机构共备案私募资管产品1075只，设立规模591.86亿元。截至3月底，私募资管业务规模合计13.56万亿元，环比降低1.86%。

　　5.嘉实超短债发布17周年大数据报告，累计462万客户购买过该基金。截止2023年3月31日，嘉实超短债基金规模174.86亿元。该产品申赎灵活、费率较低、波动较小的产品特点，从持有人性别比例来看，男性占比51.37%，女性占比48.63%；从持有人年龄分布来看，30-40岁中年人是主力军；从持有历史盈亏分布来看，盈利5%-10%的人占31.93%，盈利10%以上的人占比8.74%。

　　6.据私募排排网数据显示，截至2023年4月，全国百亿私募共115家，其中北上广深办公的百亿私募占比就超过80%，共95家；其中选择在上海“定居”的百亿私募最多，有52家，上海作为国际性的金融中心，全国接近半数的百亿私募都聚集于此。其次是北京25家，深圳12家，广州6家，从数据可以看出，在这四个超一线城市的PK中，广深略逊一筹。虽然广州在百亿私募数量上并不占优，但广州的百亿私募都实力不俗。截至四月，今年收益排名前十的百亿私募中，广州占据三席，包揽冠亚军宝座。除去北上广深这四个超一线城市，新一线城市杭州有7家百亿私募，在百亿私募数量上超过了广州，紧随杭州的是海南澄迈，有4家百亿，其余8座城市中，南京办公的百亿私募有2家，拉萨，东莞、佛山、贵阳、昆明、武汉、三亚分别有1家百亿私募。

　　二、基金重仓股时讯

　　今年一季度公募基金的前十大重仓股分别为贵州茅台（600519）、宁德时代、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）、腾讯控股、海康威视（002415）、金山办公、阳光电源（300274）、招商银行和迈瑞医疗（300760）。与2022年末相比，海康威视、金山办公、阳光电源新进前十，而山西汾酒（600809）、药明康德（603259）、亿纬锂能（300014）掉出前十。

　　4月25日晚，爱尔眼科（300015）发布了2022年全年和2023年一季度财报。其中营业收入录得161亿元，增速7.89%，净利润录得25.24亿元，增速8.65%。作为机构钟爱的大白马，爱尔眼科出现个位数增长极为罕见。从股东名单来看，公募基金持股变化都比较大。葛兰管理的中欧医疗健康和中欧医疗创新都连续两个季度小幅减仓，其中前者合计减持了近1900万股，后者合计减持250多万股。张坤管理的易方达蓝筹精选选择清仓式减持。该产品在2022年二季度现身十大流通股东，三季度持股未动，依然是3500万股，四季度继续持有不动。直到2023年一季度，易方达蓝筹精选退出了十大名单。对照该产品的一季报发现，张坤很可能已经彻底清仓了爱尔眼科。

　　贵州茅台发布一季报称，一季度实现净利润207.95亿元，同比增长20.59%；营业收入387.56亿元，增长20%。其中，一季度茅台酒收入337.22亿元，系列酒收入50.14亿元。股东持股变动方面，一季度，茅台集团增持80.73万股，持股比例升至54.06%；陆股通增持640.36万股，持股比例升至7.26%。

　　4月以来，机构投资者已对747家A股上市公司进行1088家次调研，德赛西威（002920）获机构调研超300家次，海康威视、开立医疗（300633）等7股超200家次。具体来看，中大盘蓝筹股成为机构调研热点，热门个股AI业务颇受关注。

　　三、宏观产业

　　我国全面实现不动产统一登记，涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。这意味着房地产税征收前提条件进一步完善，引发市场对房地产税开征猜想。分析指出，目前购房者置业情绪和预期仍不稳固，短期房地产市场仍需要政策支持，当前并不是进行房地产税试点合适时机。券商指出，房地产税是地方税，是否全国联网、不动产统一登记影响并不大。

　　贵州遵义规范白酒市场生产经营秩序，禁止未取得许可（备案）生产白酒，禁止采用假冒或仿冒等混淆手段从事市场交易、实施损害竞争对手行为；禁止利用虚假折价、减价或价格比较等使人误解的手段实施价格欺诈。

　　特斯拉宣布，在中国大陆地区面向其他部分非特斯拉新能源车辆试点开放充电网络，首批试点开放10座特斯拉超级充电站，面向37款非特斯拉车型。

　　四、基金预警

　　刚刚过去的周末，中证协发布了多份“黑名单”。其中，2023年内首份涉及REITS的黑名单中，百亿私募凌顶投资“榜上有名”。因在“中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金”项目网下认购过程中，违反《公开募集基础设施证券投资基金网下投资者管理细则》，对“凌顶望岳三十一号私募证券投资基金”和“凌顶望岳三十号私募证券投资基金”两只产品，予以“拉黑”半年的处罚。

　　五、基金高管

　　据整理，今年以来有108位公募基金公司高管出现变更，涉及基金公司58家。截至目前，基金公司董事长、总经理、副总经理、督察长、首席信息官五大高管职位变动人数分别为24、21、51、12、11人。

　　六、新发基金