行业利好不断 消费电子概念股走强

　　受多重利好因素影响，8月11日消费电子板块异军突起。截至收盘，光弘科技(行情300735,诊股)“20cm”涨停，传音控股(行情688036,诊股)涨超15%，【易天股份(300812)、股吧】(行情300812,诊股)涨超12%，领益智造(行情002600,诊股)、漫步者(行情002351,诊股)、国光电器(行情002045,诊股)、胜利精密(行情002426,诊股)等涨停，而有消费电子“三剑客”之称的蓝思科技(行情300433,诊股)、立讯精密(行情002475,诊股)、歌尔股份(行情002241,诊股)分别上涨7.9%、10%、10%。

　　从消息面来看，近期消费电子板块利好不断。首先，VR赛道多款面向C端的新产品出炉。近日，创维VR发布Pancakexr新品牌，同时推出首款消费级短焦6DoFVR一体机Pancakexr，正式进军C端VR硬件市场；联想拯救者官宣了旗下首款VR头显产品VR700。

　　其次，苹果已开始录制9月份秋季新品发布会，举办日期或将定于9月13日，新品iPhone14系列有望于9月23日前后上市。对于iPhone14的备货量，供应链方面消息称，苹果近期将iPhone14系列首批新机备货总量扩大至9500万部，较此前预期增加约5%。随着苹果新品发布临近，多家果链代工厂和供应商正在大规模高薪招工。

　　天风国际分析师郭明錤则在社交媒体发文称，预计iPhone14系列机型平均售价将上涨15%，主要原因是iPhone14Pro的上涨和更高的出货比例。郭明錤预计，与iPhone13相比，iPhone14系列的平均售价将上涨大约15%，达1000美元至1050美元（约合人民币6724元至7060元），这是因为两款iPhone14Pro机型更贵且出货量占比也更高。

　　再次，8月8日，《推进家居产业高质量发展行动方案》颁布。方案明确，到2025年，家居产业创新能力明显增强，高质量产品供给明显增加，同时明确在家居产业培育50个左右知名品牌，建立500家智能家居体验中心，以高质量供给促进家居品牌品质消费。

　　8月11日“20cm”涨停的光弘科技近日在投资者互动平台表示，公司在印度为小米、三星、OPPO、诺基亚提供智能手机等产品的制造服务。为荣耀提供的各类产品制造服务是由公司的惠州基地提供，公司也将积极配合相关客户的战略布局，响应客户在国内良好的需求增长趋势。

　　值得一提的是，根据中国信通院数据，2022年6月国内手机市场总体出货量2801.7万部，同比上涨9.2%，环比上涨34.7%，单月同比变动为年初以来首次由负转正，主要因疫情影响趋弱下逐步复工复产，消费需求逐步复苏；同时“618”活动刺激需求，并且苹果表现强劲。2022年1-6月，国内手机市场总体出货量1.36亿部，同比下降21.7%。

　　“在全球智能手机出货承压趋势下，看好折叠屏手机市场技术成熟度提升后带来的成本下降，预期2022年全球折叠屏手机出货1440万台，同比增长93%，2025年有望超6500万台，2020-2025年CAGR超90%以上。估值层面看，消费电子指数自2020年1月至今，月度平均动态PE为42倍，2022年7月28日，动态PE为26倍，较2022年6月1日24倍有所提升，但仍处于历史较低水平，需求底部复苏背景下建议布局。”中信证券(行情600030,诊股)科技产业联席首席徐涛分析认为。

　　富途证券则指出，2022年二季度全球智能手机表现依然疲软，品牌厂商之间分化明显，但部分产业链公司的市场表现已开始回暖；PC市场则受到供应链限制和需求下滑的双重冲击。预计，随着供应链问题得到缓解、需求逐步好转、下半年旗舰机发布，消费电子产业链有望持续回暖。