计算机：重视“国产化”投资机遇

　　【计算机】

　　周观点：重视“国产化”投资机遇——行业周报-20220821

　　市场回顾：本周（2022.08.15-2022.08.19，下同），沪深300指数下跌0.96%，计算机指数下跌3.02%。

　　1、周观点：重视“国产化”投资机遇

　　（1）国产化软硬件皆提速，全方位发力

　　国产化基础软硬件已形成产业生态圈，芯片、操作系统、数据库、办公软件等领域，进入可用、好用的发展时间点。芯片方面，鲲鹏、飞腾、海光、龙芯等CPU突破技术瓶颈，下游应用不断推进；操作系统方面，麒麟和UOS引领行业发展，在信创领域具备较大优势；数据库方面，华为、南大通用、人大金仓等为代表的国产数据库已逐步进入行业市场；办公软件方面，WPS生态日益成熟，用户有望持续增长；ERP方面，金蝶、用友等国内厂商产品持续迭代升级，高端市场渗透率逐步提升；研发设计领域，【中望软件(688083)、股吧】(688083,)、广联达(002410,)为代表的优质公司逐步扩大市场份额。我们认为，在外部环境、政策、产业、资本催化下，国产化基础软硬件发展有望提速，随着行业应用逐渐铺开，预计市场将高速增长，未来可期。

　　（2）估值和持仓均处于历史低位，把握底部国产化投资机会

　　目前计算机板块整体估值和持仓均处于历史低位，建议高度重视在信创领域有望获得突出份额的优质公司，重点推荐海光信息(688041,)、中科曙光(603019,)、【金山办公(688111)、股吧】(688111,)、中国长城(000066,)、神州数码(000034,)，致远互联(688369,)，受益标的包括海量数据(603138,)、卓易信息(688258,)、中国软件(600536,)、龙芯中科(688047,)、东方通(300379,)、宝兰德(688058,)、普元软件等；金融信创领域，推荐恒生电子(600570,)、京北方(002987,)、中科软(603927,)，受益标的包括中亦科技(301208,)等；EDA领域，推荐华大九天(301269,)，受益标的包括概伦电子(688206,)、广立微(301095,)等；CAD领域，推荐中望软件、广联达等；PLC领域，推荐中控技术(688777,)、宝信软件(600845,)等。

　　2、投资建议

　　（1）智能网联汽车：推荐中科创达(300496,)、东软集团(600718,)、四维图新(002405,)、道通科技(688208,)、淳中科技(603516,)、千方科技(002373,)、科大讯飞(002230,)，受益标的包括德赛西威(002920,)、【万集科技(300552)、股吧】(300552,)等；

　　（2）卫星遥感应用：推荐【航天宏图(688066)、股吧】(688066,)、中科星图(688568,)、超图软件(300036,)；

　　（3）产业互联网：推荐国联股份(603613,)、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息(300687,)、鼎捷软件(300378,)、爱科科技(688092,)等；

　　（4）能源IT：推荐朗新科技(300682,)、远光软件(002063,)、云涌科技(688060,)、东方电子(000682,)、瑞纳智能(301129,)、和达科技(688296,)，受益标的包括恒华科技(300365,)、南网科技(688248,)、国网信通(600131,)等；

　　（5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络(600588,)、广联达、石基信息(002153,)、明源云、福昕软件(688095,)、泛微网络、致远互联、普联软件(300996,)、浪潮信息(000977,)，受益标的新开普(300248,)等；

　　（6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件(603383,)、中科软、指南针(300803,)、财富趋势(688318,)，受益标的包括宇信科技(300674,)、长亮科技(300348,)、高伟达(300465,)、天阳科技(300872,)等；

　　（7）信息安全：推荐深信服(300454,)、安恒信息(688023,)、奇安信(688561,)、天融信(002212,)、绿盟科技(300369,)、启明星辰(002439,)、美亚柏科(300188,)、迪普科技(300768,)、拓尔思(300229,)、三六零(601360,)等；受益标的包括卫士通(002268,)等。

　　风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。