万亿打新资金注意:1012个“黑户”被关 中签率要上涨

　　中国基金报记者 陈思扬 丁汀

　　万亿网下打新的资金要注意了！打新黑户本月有两大新动向。

　　293个今年2月处罚的机构和个人马上到期，可以放出来打新股了。

　　刚刚，中国证券业协会宣布了1012个机构和个人从8月1日起禁止打新半年或以上。

　　即将放出来的黑户个人占比87%

　　基金君查阅了今年以来中基协公布的打新“黑名单”，发现今年首批(2月17日)公布的首次公开发行股票配售对象黑名单公告中，有293个违规禁止期为6个月的配售账户，将在8月17日集中迎来解禁。

　　从配售对象分布上来看，其中个人自由账户最多，达到256个，占比87.07%；券商、保险等其它法人账户有26个，占比8.87%；公募基金及其子公司占比不到5%，为11个。

　　刚刚公布了1012个打新黑户

　　昨天晚上，中国证券业协会在官网上公告了今年第3批打新黑名单，并决定将违规的1012个股票配售对象列入黑名单，被禁期限大多为半年。

　　这是中国证券业协会公示打新黑名单两年多来，黑名单数量首次突破1000个关口，显示出中证协对网下配售违规行为的严厉监管态势。

　　近两年公示的黑名单批次和数量

　　从这两年每一批公布的打新黑名单来看，最新这一批特备显眼，1012个黑名单数量是2016年第一批的100倍以上，比2016年全年七批的总限制户数373户，还多出600多户。

　　125家专业机构被关“小黑屋”

　　最新公示的违规名单中，个人投资者最多，共有887人，占比高达88%；机构配售对象合计125个，包括券商、基金、私募、信托、保险、企业法人、财务公司等。

　　按照中证协要求，上榜违规黑名单的配售对象中绝大多数将在6个月内不得参与新股网下申购，也就是从8月1日开始起算，一直截止到2018年1月31日。

　　这次公示虽然并未显示公布网下打新违规的原因，但从以往来看，提供有效报价但未参与申购、未按时足额缴付认购资金、网上网下同时申购是网下打新违规高发、频发的问题，这就要求投资者在网下申购新股时，准确填报报价和申购数量，新股获配后应记得足额缴纳申购款，同时，应避免在网上网下同时参与新股申购。

　　根据中证协公示的名单，本次被列入黑名单的券商类账户共有5家，上榜名单如下：

　　上榜黑名单的券商类账户

　　公募类(含子公司)账户共有18个上了黑名单，其中11个为公募基金，汇丰晋信旗下9只公募基金一起上榜，另有7个为基金资管子公司或香港子公司旗下的产品，其中公募基金有关被限制的情况如下：

　　上榜黑名单的公募基金账户

　　私募类账户包括9家私募基金公司旗下的13只私募产品，分别有鼎晖稳健成长A股基金、证大量化稳健1号私募投资基金、证大量化稳健2号私募投资基金等，其中深圳康曼德资本旗下共有4只产品上榜。

　　上榜黑名单的私募类账户

　　除了以上机构外，上述黑名单还公布了保险、信托、财务公司、担保公司以及企业法人等。

　　中签率提升幅度有多大？

　　在当前市场条件下，打新仍是稳赚不赔的投资方法，无论是高净值的个人投资者还是专业的机构投资者，网下打新违规不仅损失专业投资机构的声誉，也将错过这些赚钱的好机会。

　　按照中国证券业协会公示，这些上榜黑名单违反了《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定。

　　突然有1000多个网下账户被禁止网下打新股，会对网下打新有多大的影响？网下打新中签率会不会因此提高？

　　业内专家分析，相比网上摇号抽签不确定的概率，网下配售只要在询价“计算”准确进行报价后均能按比例获得新股股份。1012个打新黑户被关进去，也意味着市场上剩下的其他人中签率将有所提升。

　　以今年7月份新股网下申购的的情况为例，7月份有完整询价数据的新股有10只，单只新股网下申购有效询价家数多的，如智动力有6660家，少的如秦港股份也有4594家。

　　平均算下来，网下打新平均有效询价对象家数为5526.1家。简单测算一下，1012个打新黑户突然被关进去后，假设这些黑户以往有一半左右参与，那么对网下打新中签率的提升幅度在10%左右。

　　不过投资者也要注意，293个打新黑户将于8月17日解禁，可以加入网下打新的队伍中，不能只算被禁止打新的，还要考虑刚刚解禁的、可以重新打新的机构和个人。 ：