笔电面板出货旺盛带动MiniLED需求 5G手机出货量占比创历史新高

　　笔电面板出货旺盛带动MiniLED需求、产业链公司望迎来机遇

　　据TrendForce光电研究 (WitsView) 数据，受物料缺货缓解及远程办公、教学需求推动，第二季笔电面板拉货潮涌现，出货同比增长17.7%，环比增加33.6%。分析师指出，上半年笔电面板出货淡季不淡，面板厂预估需求望延续至第三季。预计在今年下半年开始放量的MiniLED背光产品，有望迎来终端应用需求反弹。品牌厂商包括宏碁Acer、华硕ASUS、联想Lenovo及微星MSI等已在上半年陆续推出多款搭载MiniLED背光显示的电竞显示器以及笔电产品。随着笔电出货成长，MiniLED需求望持续提升。此前，业界传闻采用MiniLED显示技术的iPad Pro、MacBook预计下半年发布，或引燃另一波MiniLED需求热潮。

　　MiniLED作为背光源可实现曲面显示及超薄应用，在色域、饱和度、HDR、使用寿命和功耗等方面特性优异，具备更高量产可行性，吸引各大厂商争相布局，行业前景广阔。CINNOResearch预计，2023年全球MiniLED背光需求有望达千亿颗量级。TrendForce报告预计，随着苹果在MiniLED背光技术的推进，预计 2025年MiniLED背光在IT产品应用的渗透率将达到18％。

　　国星光电（002449）在MiniLED布局领先，目前已拥有IMD四合一、COB等多项技术储备，并积极配合下游知名TV品牌实现量产。

　　聚飞光电（300303）公司研发的MiniLED产品可用于背光及显示终端，目前已处于批量供货阶段。

　　5G手机出货量占比创历史新高、渗透率正全面加速提升

　　据信通院数据，2020年5月，国内手机市场总体出货量3375.9万部，同比降11.8%；1-5月，国内手机市场总体出货量累计1.24亿部，同比降18.0%。5G手机方面，2020年5月，国内市场5G手机出货量为1564.3万部，环比下跌了5%。不过，5G手机出货量占智能手机出货量之比达到47.90%，并再次创下历史新高，4月5G手机出货量占比为39.3%。1-5月，国内市场5G手机累计出货量4608.4万部、上市新机型累计81款，占比分别为37.0%和47.9%。业内人士表示，由于“618”年中大促，手机价格普遍会有下降表现，因此厂商都会在6月“憋着放大招”，而消费者也会在5月时瞄准“618”持币待购，因此5月手机出货量不尽如人意。

　　随着运营商加速对5G网络的部署及5G手机价格的不断下移，5G手机渗透率及出货量正迎来全面加速提升，业内预计5G手机出货量有望很快反超4G。工信部预计，到2020年底，5G手机出货将会达到1.8亿部，远超此前预期。随着5G网络建设的提速及5G手机出货量的爆发式增长，天线模组、电磁屏蔽材料、导热材料、LCP等产业链公司将受益。

　　信维通信（300136）持续布局射频前端、高端连接器等受益5G趋势的创新产品。

　　中石科技（300684）主营合成材料与电磁兼容技术的研发与应用，产品包括导热材料、EMI 屏蔽材料、电源滤波器以及一体化解决方案。

　　沃特股份（002886）开发多款LCP材料产品，并根据未来5G通讯要求与客户合作开发适用于5G基站及终端设备的LCP材料。

　　批签发量稳健增长、狂犬疫苗仍“一针难求”

　　据2020年5月疫苗批签发数据，狂犬疫苗共计批签发约760万剂，同比增长108.73%。其中，辽宁成大401.17万，艾美卫信159.24万，大连雅立峰77.36万，成都康华33.89万，长春卓谊57.04万，河南远大31.77万。另外，1-5月，狂犬疫苗批签发量为2710.28万剂，同比增长17.81%。

　　狂犬疫苗批发签量稳健增长，但河北、山西、陕西、云南等多地近期均出现狂犬疫苗“断货”情况。狂犬疫苗短缺是疫情导致的一种次生灾害。专家建议，首先要将保障狂犬疫苗按时足量供应纳入疫情防控范畴。在制定防控预案时，既要增加狂犬疫苗等必需疫苗的储备，也要确保必需疫苗的生产供应，确保大疫面前，关键疫苗不断供。其次，应在确保疫苗质量的前提下，尽量缩短签发、检验等环节的时间。疫苗从生产、批签发、检验、上市、配送等，需要耗费大量时间，而狂犬疫苗有效期通常只有一年。疫苗储存时间短，很容易过期，不利于应急储备。因此，要尽可能缩短签发、检验等环节的时间，既方便对狂犬疫苗进行应急储备，也在一定程度上降低企业面临的市场风险。第三，要重视动物免疫，提高兽用狂犬疫苗接种率。

　　辽宁成大（600739）多年来持续保持着狂犬疫苗销量第一的市场地位，竞争格局良好。今年以来狂犬疫苗的产量并未因疫情而减少；

　　复星医药（600196）控股子公司“大连雅立峰”目前企业生产车间主要包括流感疫苗原液生产车间和狂犬疫苗原液生产车间。

　　华为进军太空、携手长光卫星涉足卫星遥感等领域

　　根据华为云计算官方的消息，今天，长光卫星与华为公司签署合作协议。双方将共同就ICT基础设施、云计算等前沿技术，以及卫星遥感数据及产品、数据综合服务平台等领域进行合作。

　　点评：华为近年来着重提升自身在遥感信息化处理方面的能力，先后与生态环境部、自然资源部等单位就卫星遥感应用达成多个重量级合作，信息化技术广泛受到行业的认可。长光卫星与华为分别在卫星遥感及ICT（信息与通信）基础设施方面均有着业界领先水平，华为公司将助力长光卫星提升卫星遥感数据和应用产品的信息化水平，与长光卫星一道着力构建更加智能、便利以及精准的卫星遥感服务体系，推动卫星遥感在农林生产、环境监测、智慧城市、地理测绘、土地规划等领域广泛应用。

　　【航天宏图(688066)、股吧】（688066）深耕卫星遥感产业，自成立以来承担了50多颗遥感卫星地面系统的总体设计，在国家投资建设的遥感卫星中占比90%左右。公司是华为合作伙伴，入选华为第一批鲲鹏生态供应商。

　　超图软件（300036）是国内领先的地理信息系统平台软件供应商，与阿里、华为等公司进行合作，并分别与阿里PolarDB和华为的高斯数据库进行了适配。

　　内测电商“三件套”、腾讯从未停下追逐电商梦脚步

　　据报道，腾讯在QQ中推送了一篇名为“QQ惠购，邀您内测”的推文。据悉，QQ惠购是一个分享型社交电商小程序。由此，在失败的拍拍网之后，“QQ惠购”拉开了腾讯再度进军电商的新序幕。此前，腾讯在微信上推出名为“小鹅拼拼”的微信小程序。这是根植于微信的一款拼购产品，除了QQ惠购外，QQ群同样在内测“QQ群橱窗”以及“直播购物”功能。

　　点评：腾讯的电商梦从未停止。QQ进入电商角色后，腾讯发展电商道路上，旗下两大流量之王将一起发力。目前QQ用户数仅次于微信。同时00后占比很大，消费力也很强。根据《腾讯00后研究报告》显示，00后的存款是90后两倍多，而且更加愿意为兴趣消费。可以预见到的是，QQ正在试图通过增加新的电商业务获得00后的青睐，以此开辟一条新的营收路线，还希望造就一批带货达人甚至网红，吸引和留住00后以及95后用户。

　　证通电子（002197）参股公司盛灿科技主要针对腾讯微信的全平台开放端口，开发“微商户、“智慧门店”等微店营销系统，深耕微信生态圈消费环节。值得注意的事，腾讯也是盛灿科技的重要股东。

　　青岛金王（002094）与腾讯签署了“智慧零售”战略合作协议，共同在美妆领域构建“数字化”运营体系。