广州将建设智慧交通示范城市 四股有望持续受益

　　(原标题：广州将建智慧交通示范城市 自动驾驶封闭测试区拟选址花都区和韶关)

　　广州将建智慧交通示范城市 自动驾驶封闭测试区拟选址花都区和韶关

　　据南 方都市报报道，7月4日，“2018中国汽车智能计算平台大会”系列活动在广州开幕。广州宣布将建设具有全球影响力的智能网联汽车新高地和智慧交通示范城市。广州自动驾驶车辆进入路面测试阶段，计划在2018年内完成封闭测试区选址、规划、设计，并开展半封闭测试区建设工作。目前封闭测试区拟选址花都区和韶关新丰县，预计总投资46亿元。

　　超图软件(300036,股吧)(个股资料 操作策略 股票诊断)

　　超图软件:一季报业绩增速67.02% 需求提升推动公司业务成长

　　超图软件 300036

　　研究机构：新时代证券 分析师：田杰华 撰写日期：2018-04-17

　　公司公告一季度报,业绩增速67.02% 公司4月13日晚,公告2018年第一季度报,公司实现营业收入为2.36亿元,同比增长23.89%;实现归属于上市公司股东的净利润1,276.70万元,较去年同期增长67.02%。根据公司2018年一季报,我们分析认为营收增长主要原因有:

　　(1)并表上海数慧;

　　(2)国土领域信息化建设需求提升;

　　(3)智慧城市时空大数据与云平台拓展顺利。

　　推广“互联网+不动产登记”模式,时空大数据与云平台拓展顺利

　　在不动产登记业务领域,公司进一步完善产品,助力新型模式快速发展。公司开发了不动产登记门户网站并上线了不动产登记微信公众号,推广“互联网+不动产登记”模式,提升统一登记的效率和水平。随着公司新产品逐步渗透,新模式有力推进,公司在不动产业务市占率有望进一步提升。 时空信息云平台是建设智慧城市的关键基础信息平台。公司积极推进智慧城市时空大数据与云平台建设,入选陕西省大数据产业联盟行业专业委员会主任单位。依托陕西省大数据产业联盟,公司积极推进GIS产品和技术在陕西省大数据产业中应用。

　　看好国土三调、自然资源部设立、智慧城市、军用业务提供长期业绩驱动

　　公司在不动产登记业务行业领先,受益于第三次全国土地调查,国土业务有望持续高增长。国家实施机构改革,组建自然资源部,有利于打破早期空间地理信息应用门槛和阻隔,强化了空间地理信息共享交换融合,积极推动自然资源调查需求提升。在智慧城市领域,公司拥有丰富的项目实施经验,完善的智慧城市解决方案,有望在更多城市迅速拓展。此外,公司拥有军工二级保密资质,2018年军工IT需求提升有望助力GIS在军用领域突破。

　　GIS基础软件国内市场份额稳居第一,维持“推荐”评级:

　　作为国际领先的GIS 软件与服务提供商,公司的SuperMapGIS稳居GIS 基础软件国内市场份额第一,预计公司2018-2020年EPS分别为0.60、0.85和1.08元,维持“推荐”评级。

　　风险提示:国土三调推进不及预期、政策风险、竞争加剧

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　　东方网力:扣非净利润稳定增长 VMS龙头地位稳固

　　东方网力 300367

　　研究机构：国海证券(000750,股吧) 分析师：宝幼琛 撰写日期：2018-03-19

　　事件:

　　公司公告:2017年实现营收18.6亿元,同比增长25.68%,实现归母净利润3.86亿元,同比增长15.28%。

　　投资要点:

　　非经常损益减少影响归母利润增速,扣非净利润增速维持较高水平:安防行业保持较快发展,公司作为安防后端平台龙头公司营收保持稳定增长。归母净利润方面主要受非经常性损益的减少影响,增速有所放缓。2017年非经常性损益1600万元,2016年为5575万元,如果按照扣非净利润计算,公司2017年扣非净利润增速约为37%,仍然维持较高水平,反映出公司整体经营状况良好。

　　安防视频监控平台龙头公司,国内份额第一:公司成立以来一直致力于视频监控管理平台(VMS)的研究和开发,根据IHS发布的《2017全球视频监控设备研究报告》,东方网力在VMS国内市场占有率位居第一,全球占有率位居第三,公司的“视云天下”系列产品得到了市场高度认可。目前公司持续加大在AI、大数据、云计算等方面的投入,形成万象视频云、图像结构化服务器等云+端产品,继续保持公司强有力的竞争力。

　　公司立足主业,业务版图持续扩张:公司上市以来进行了一系列外延并购,扩大业务版图,目前旗下有苏州华启、广州嘉崎、动力盈科、深网视界等多行业领先的优秀子公司。苏州华启主要面向轨交及航空领域提供一系列产品及服务;广州嘉崎聚焦于公安视频侦查业务;动力盈科主要从事社会化视频监控运营及安防系统集成服务;深网视界主要开展安防领域深度学习的视频智能分析技术的研发和应用。公司通过并购优质协同公司实现整体规模快速做大,预计未来仍将延续外延内生双轮驱动的发展方式。

　　首次覆盖给与“买入”评级:公司控股股东自2017 年7 月以来已经在二级市场累计增持公司2167 万股,增持金额3 亿元,充分体现公司管理层对公司发展的信心,公司作为VMS 龙头公司有望持续受益安防行业发展,预计公司2017-2019 年EPS 为0.45/0.65/0.87 元,对应PE 估值分别为37/25/19 倍,首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示:(1)公司业绩不达预期的风险;(2)行业发展不及预期的风险。

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　　易华录:数据湖业务进入发展期 公司业绩有望迎来高增长

　　易华录 300212

　　研究机构：渤海证券 分析师：王洪磊 撰写日期：2018-06-06

　　1、蓝光数据湖项目快速发展,公司战略符合国家意志:目前大数据市场仍处于巨头跑马圈地的阶段,虽然数据分析和利用技术发展较为缓慢,但现今数据掌控在哪个公司手上,未来就会出现无限的可能性。而不掌控数据源头的公司,在未来大数据竞争中将极有可能受制于人。当前,数据湖作为海量数据(603138,股吧)的存储中心,得到了政府的认可,随着政府数据的导入,数据湖的重要性将日益提升。虽然目前数据湖只是数据的载体,没有数据的所有权。但是政府公共数据走向开放是一个趋势,未来政府数据开放后,数据源头就在数据湖,易华录公司有望率先受益。

　　2、电子车牌市场有望爆发,公司竞争优势明显:随着城市拥堵压力的增大,相关政策有望加速出台,电子车牌市场将迎来爆发式增长。目前公司在汽车电子标识领域已具备全面的、成熟的解决方案,未来公司有以城市数据湖为基础,结合公司公安交通互联网数据平台在公安、交管、交通、环保、金融等领域打造政府综合大数据生态系统,为客户提供有竞争力的整体解决方案。

　　我们认为,公司充分受益于国家大数据战略的持续推进以及数据基础设施的大力投入,以数据湖为核心的相关产品、解决方案和运维服务业务将加速发展。

　　此外,随着国家电子车牌政策的逐步落地,电子车牌市场有望爆发,公司将充分受益。综上,我们看好公司未来的发展,预计公司2018-2020年的EPS分别为0.90、1.33和2.01元/股,首次覆盖,给予“增持”评级。

　　金智科技(002090,股吧)(个股资料 操作策略 股票诊断)

　　金智科技:模块化变电站业务于海上风电市场获突破

　　金智科技 002090

　　研究机构：浙商证券(601878,股吧) 分析师：郑丹丹 撰写日期：2018-03-22

　　公司首次中标海上风电场模块化变电站项目

　　本次公告的海上风电项目总装机200MW,同时新建1座220kV岛上升压变电站,后者将采用中电新源针对该细分领域全新设计的工厂预制式模块化变电站解决方案,计划于2018年11月投入使用。海上风电场施工场景严苛,如采用传统变电站方案,投入巨大,经济价值低;而模块化变电站结构紧凑,设备模块于工厂预先实现生产、调试、安装,现场二次施工量极少,我们预计现场安装大概率可于1个月内完成。海上风电场配套的模块化变电站国产化加快,将推动国内优质海上风电资源的开发。如该项目推进顺利,将利好公司在风电市场的业务拓展。随着公司模块化变电站扩建产能逐步释放,我们预计,该业务收入有望于2019年突破2亿元(2016年为1.12亿元),成为“智慧能源(600869,股吧)”板块的一大业务亮点。

　　中标一批“雪亮工程”项目,利好智慧城市业务拓展

　　公司于3月16日公告,控股子公司“金智信息”中标一批位于南京、溧阳的“雪亮工程”(公共安全视频监控建设互联网应用工程),中标金额1.84亿元。结合行业发展趋势,我们预计,公司后续有望持续收获相关订单,“雪亮工程”将为公司“智慧城市”板块贡献一定的业务增量。

　　维持“增持”评级

　　我们预计2017~2019年公司将实现EPS0.64元、0.88元、1.08元,对应31.7倍、23.2倍、18.9倍P/E。

　　风险提示

　　行业投资或放缓;模块化变电站等新业务的发展存在试错风险;行业估值中枢或现波动。