2月投资策略及十大金股(附详细名单)

　　　　2017年1月恒指总体走势还是不错，超出智通预期，恒指最高冲到了23397点。港股1月行情相对于A股而言明显强势，特别是在上旬，A股经历了创业板的大幅杀跌破位一度跌破半年线，但港股凸显了价值洼地本色，反而吸引了资金的流入。

　　港股走强主要有以下有几个因素：

　　一是央行的一系列管控资金外逃措施，稳住了汇率，人民币出现强劲反弹，而美元则出现走弱。

　　二是特朗普就职后一系列新政，如终止TPP 、大搞基建项目、购买美国商品、雇佣美国人、让制造业回流美国等等，给市场带来信心提振。

　　三是美国三大股指均创出历史高点，直接带动港股上涨。

　　本月港股将平衡多因素出现波动 正常范围22500-24000点

　　展望2017年2月港股的走势，总体看会比较复杂，不利的因素比较多：

　　一是特朗普在春节期间发布的很多政策对市场带来了很大的负面影响，特别是移民禁令，具体措施是在120天暂停所有难民入境，在90天内暂停伊朗、叙利亚、利比亚、索马里、也门和伊拉克7国公民入境。这项政策其实对美国自身经济增长的杀伤力很大。

　　另外就是指责中日德汇率贬值，导致贸易受到冲击。尽管针对中国还没有出现贸易战，但小摩擦正在开始，如针对中国进口大型洗衣机征收反倾销税32.12%、惩罚税52.51%。

　　二是欧洲局势不稳，法国右翼总统候选人勒庞公然声称当选后要脱离欧盟。

　　三是地缘政策方面继续处于紧张状态，特别是美国针对伊朗的制裁及伊朗的反制措施如果出现升级，将加剧中东不稳定因素，对油价方面也会产生负面影响。

　　当然有利的方面也要看到，那就是特朗普不希望美元保持强势，因为这不利于美国制造业及企业的盈利，另外美国经济数据也不如预期强劲，尽管说美国1月非农就业人口劲增22.7万，创下四个月以来的新高，但薪资增长令人失望，美国1月平均每小时薪资月率增长0.1%，年率增幅2.5%，创下去年8月份来最低，美联储可能被迫降低其加息预期。只要美元保持相对的弱势，则对港股是利好支撑。

　　另外内地在3月即将召开两会，预计期间会有维稳的动作出现，如果A股能保持稳定向上则对港股也会有促进作用。

　　综合以上因素来看，港股将不断平衡各种因素，出现波动，预计恒指的正常波动范围在22500-24000点之间，极端情况跌破22500点则因中美贸易摩擦或是地缘政策紧张，上破24000点则因美股不断创出高点。

　　2月投资策略：顺势而为、做好风控、寻找确定性的投资机会

　　回顾1月智通财经“十大金股”，部分个股表现可谓相当给力，其中中升控股(00881)涨38.96%、中化化肥(00297)涨22.86%、中船防务(600685,股吧)(00317)涨16.53%、 晨鸣纸业(000488,股吧)(01812)涨10.51%、 中国石油(00857)涨9%、中国联通(00762)涨1.77%。

　　其他品种如华能国际(600011,股吧)电力(00902)、东江环保(00895)、白云山(600332,股吧)(00874)、利标品牌(00787)则出现小幅下跌。

　　考虑到2月的各种复杂因素，总体的策略是顺势而为，在做好风控的前期下寻找确定性的投资机会。智通财经认为建材、一带一路、医药类、消费类等有望跑赢大盘。具体如下：

　　一是建材板块：华润水泥(01313)、信义玻璃(00868)

　　二是一带一路概念：中国机械工程(01829)

　　三是医药板块：联邦制药(03933)、四环医药(00460)

　　四是消费类板块：天虹纺织(02678)、中国重汽(000951,股吧)(03808)、通达集团(00698)、敏华控股(01999)

　　另增加了一个紫金矿业(02899)：万一发生不利因素影响下作为避险品种。

　　“十大金股”详细清单

　　1.华润水泥(01313)

　　自去年7月底开始，水泥价格逐渐企稳回升，随著PPP项目加速落地以及行业传统旺季的到来，需求端明显改善，另外随着供给侧改革的深入，华润水泥为中国最大的水泥供应商之一受益明显，看好未来的业绩提升。

　　2.信义玻璃(00868)

　　因天然气价下调，浮法玻璃平均售价反弹，叠加销售量和产能上升，有助于信义玻璃盈利增长。

　　3.中国机械工程(01829)

　　受益“一带一路”国家策略，公司是成熟的纯海外工程及建筑商，在伊拉克巴士拉650MW燃机联合循环电站扩建项目中，公司作为总承包商，将以交钥匙的方式，负责项目设计、供货、土建施工、安装、培训和调试等工作，EPC合同金额达10.01亿美元。

　　4.四环医药(00460)

　　四环医药是中国心脑血管药物的市场领导者,拥有成熟的产品组合和雄厚的研发能力。处方药市场的快速增长，让进入该领域较早的四环医药受益匪浅。就市场份额而言，已成为全国最大的心脑血管处方药物供货商，堪称十足白马股，公司估值极具有吸引力,未来增长可期。

　　5.联邦制药(03933)

　　联邦制药近期公布，集团已接获中国国家食品药品监督管理局的通知，旗下甘精胰岛素原料药及甘精胰岛素注射液的申请已获得批准。集团此次获批的甘精胰岛素制剂产品为注射笔芯规格，预期有关产品将于近期推出市场。此次甘精胰岛素获得批准后，集团已成为国内同时拥有第二代和第三代胰岛素产品的制药企业。除上述产品外，集团在研胰岛素品种包括门冬胰岛素、地特胰岛素、德谷胰岛素等，预期上述品种将逐步推出市场。

　　6.天虹纺织(02678)

　　公司计划在天虹工业园打造牛仔服装的一体化产业平台。公司在园区内已具备牛仔纱线生产能力，并已投资建设面料，及牛仔服装产能。公司计划于未来引进第三方面料制造商共同打造牛仔服装一体化生产平台。预计到2020 年左右，公司牛仔服装产值可超过10 亿元。看好公司产能的合理布局，持续的增长能力，一体化产业平台投资的前景，同时预计2-3 年内棉花价格的相对平稳将维持业绩的稳定性，并预计公司汇兑损失减小，财务杠杆降低，导致经营风险降低。

　　7.通达集团(00698)

　　手机配件企业，将受惠华为最新型号手机所带来的订单增加，通达手机外壳业务预计带来较大的业绩弹性。

　　8.敏华控股(01999)

　　主攻制造和销售沙发的敏华控股，该公司业绩比较优良，近年来，盈利能力逐渐变强，2012年净利润上涨7%，2013年上涨11.7%，之后的3年里均保持16%以上的增速，若按照该公司中期40%以上增速来看的话，2017年的业绩表现一定也不会差。近期公司不断花真金白银回购股份，敏华控股此举的目的自然是看好自家公司，以及希望借此增加股票流动性。

　　9.中国重汽(03808)

　　2016年，中国重汽凭借曼技术产品，在竞争激烈的重卡市场异军突起，牵引车销量同比大幅增长37%，超过行业平均增幅，占公司销量比重从不足10%提高到42%;搅拌车、自卸车市场占有率分别达到71%和35%，继续保持领先地位;曼T/C系列产品销售同比增长59%，其中12月份交付曼技术产品过万辆。汕德卡全年实现订单4616辆，是去年同期的8.8倍。全集团曼技术产品销量达到重卡总销量的51%，已成为国内卡车市场的领导产品。

　　10.紫金矿业(02899)

　　近日从紫金矿业获悉，长期被西方垄断的加压预氧化难选冶金矿处理技术被紫金矿业攻克，并在贵州紫金水银洞金矿实现产业化达标达产。这是该技术在我国黄金行业的首次运用，不但提高30%的综合回收率，且使原不能利用的约50吨金资源产生出新的经济价值，新增经济效益估值约为100亿元。

　　免责申明：文章股票只供股友讨论，不得构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。