智通港股早知道|8月10日

　　智通观点

　　1. 关于电解铝去产能，除了直接的关停产能之外，山东、新疆等电解铝产能集中的省份，主要优势正是来源于自建电厂。如果发改委停止审批自建电厂，电解铝的的成本将会行业性的快速提升，进一步推升电解铝的价格。旧有产能成本优势更为明显。

　　2. 关于光伏，光伏做到平价上网依然需要至少3年的时间，从几个部委的文件来看，光伏的兼并重组即将开始，大型厂家的技术和工艺优势继续巩固。而且金属硅的价格突破，金属硅也是多晶硅的主要原材料之一，若金属硅价格继续跳涨，在行业集中度提升的情况下，将会推升多晶硅等下游行业的价格。中期来看，光伏企业值得开始关注。

　　3. 稀土和天然气近期已经连续提示价格提升带来的相关个股机会，无论从哪个方面来看，稀土价格下半年飙涨带来上市公司业绩提升都是确定的事情，而天然气行业则是能源结构调整问题，其投资周期更长。

　　4. 关于鲁证期货的业绩，中期利润翻倍：内地期货交易的逐渐恢复正常加上资金池业务带来的业绩提升，目前的估值仍然处于较低的水平，但是下半年的增长，交易恢复继续大幅提升的可能性不大，但是资金业务是现在中介业务的发力点，业绩仍有想象力。

　　公司要闻

　　1. 万达酒店发展拟以63亿元人民币收购万达文旅全部股权

　　2. 康达环保(06136)预中标中山东升镇污水处理厂网一体化PPP项目

　　3. 旭辉控股集团(00884)根据认购协议 折让9.05%发行1.35亿股

　　4. 富智康集团(02038)累计减持美图834万股 获益8048.13万港元

　　财报速递

　　1. 鲁证期货(01461)预期中期净利润同比增长1倍

　　2. 高阳科技(00818)中期纯利同比上升75%至1.93亿港元 不派息

　　3. 中电光谷(00798)预期上半年净利同比增加约70%

　　4. 高鑫零售(06808)上半年净利增22.7%至17.57亿元 已开始试点无人便利商店

　　5. 中国海外宏洋(00081)前7月计合约销售额229.86亿港元 同比增长73.6%;7月同比增长1.59倍

　　6. 东光化工(01702)预计中期纯利显著增长

　　7. 中国海外发展(00688)1-7月物业销售增33.49%至1441.94亿港元

　　8. 百富环球(00327)上半年净利减少14.7%至2.65亿港元

　　9. 香港电讯—SS(06823)上半年净利升3%至23.89亿港元 每股分派0.2812港元

　　行业信息

　　1. 新一轮电解铝去产能核心直指自建电厂 “供过于求”正在逆转新一轮电解铝去产能核心直指自建电厂，从事能源投资的南方某集团负责人透露，由于碳减排等因素影响，向发改委申请的自建电厂项目目前已经很难拿到批文。发改委和能源局8月初提出的“追缴自备电厂铝企欠缴的政府性基金”，相关铝企的生产成本将由此增加，从另一方面刺激产能收缩。

　　2. 光伏产业优胜劣汰再提速国家能源局、工信部以及国家认监委近期联合下发了《关于提高主要光伏产品技术指标并加强监管工作的通知》，规定从明年起适当提高光伏组件的市场准入效率及“领跑者”技术指标。业内认为，此举将加快光伏市场技术升级、淘汰落后，利好行业龙头。

　　3. 金属硅突破近两年高点 厂家一天涨一次价8月份以来，国内金属硅价格启动直线拉涨，厂家几乎一日调涨一次价格，下游经销商囤货积极。在原材料石墨电极价格大涨的支撑作用下，加之环保督察对产能的缩减影响，预计硅产品价格仍将继续走高。表示，441型金属硅目前四川地区报价已达12500元/吨上下，创自2015年5月以来新高。

　　4. 稀土价格继续上涨稀土报价再度出现全面暴涨。其中，氧化镨钕上涨3万元/吨(均以8月9日与8月8日均价对比，下同)，至47万元/吨。氧化镨均价为59万元/吨，上涨5.5万元/吨。氧化钕为44万元/吨,上涨3.5万元/吨。氧化钇均价为2.15万元/吨，上涨0.35万元/吨。氧化钆为13.5万元/吨，上涨3.9万元/吨。氧化钬均价为49万元/吨，上涨8.5万元/吨。

　　5. 天然气需求将现工业用气与供暖消费“双增量”从8日召开的中国石化(600028) 油气板块年中工作会议获悉，在上半年国内天然气消费总量同比增长15.2%的基础上，预计今冬明春国内天然气需求增幅较大，环比今年夏秋两季将再增5%左右。这一方面是因为国民经济正稳步向好，工业用气需求增幅较大;另一方面，在环保要求下，北方尤其是华北对采暖天然气需求进一步增加。

　　6. 上半年我国软件业收入和利润增速逐月回升工信部运行监测协调局数据显示，上半年，我国软件和信息技术服务业完成软件业务收入25584亿元，同比增长13.6%，增速同比回落1.5个百分点，比一季度提高0.7个百分点。全行业实现利润总额3039亿元，同比增长12.1%，增速同比回落9.5个百分点，比一季度提高2.5个百分点。

　　资金流向

　　港股通(沪)每日额度105亿元剩余80.29亿元，占比76.47%。

　　港股通(深)每日额度105亿元剩余101.21亿元，占比96.4%。

　　板块方面：

　　上个交易日所有港股资金净流入最多的5个板块是软件服务、地产、电讯、汽车和餐饮娱乐，其中软件服务板块净流入13.1亿港元，地产和电讯分别净流入8.1亿港元及3.78亿港元。

　　主要股东增减持

　　摩根大通于上周四(3日)减持华能国际(600011) (600011,股吧)电力(00902)52万股，每股作价5.239元，总值近283万元，最新持股量约为8.99%。

　　丁鹏云于昨日(8日)增持众安地产(00672)965万股，每股作价2.6元，总值2509万元，最新持股量增至5.25%。

　　富达国际于上周四(3日)减持中国外运(00598)275万股，每股作价4.2301元，总值1163万元，最新持股量降至8.91%。

　　庄绍绥于本周一(7日)增持庄士机构(00367)120万股，每股作价1.778元，总值213万元，最新持股量增至56.5%。

　　大行评级

　　大摩：予九仓(00004)评级“增持”，目标价73元。

　　大摩：予昆仑能源(00135)“增持”评级，目标价9.5元。

　　大摩：予中芯国际(00981)评级“增持”，目标价11.50元。

　　高盛：维持港交所(00388)“确信买入”名单，目标245元。

　　瑞信：升金茂(00817)目标价至3.4元，评级“中性”。

　　交易闹铃

　　公布业绩:

　　中国移动(00941)、电讯盈科(00008)、龙光地产(03380)、越秀交通基建(01052)、李宁(02331)、兴证国际(08407)、高伟电子(01415)、海信科龙(000921) (000921,股吧)(00921)、港铁公司(00066)、中外运航运(00368)、中国海外宏洋集团(00081)、佐丹奴国际(00709)联旺集团(08217)、环球能源资源(08192)、中国生物资源(08129)、中彩网通控股(08071)、中生北控生物科技(08247)、大地教育(08417)、正利控股(08318)、裕兴科技(08005)、奥栢中国(08148)、中国三三传媒(08087)、宏利金融-S(00945)、运兴泰集团(08362)、港深联合(08181)、大贺传媒(08243)、保诚(02378)、同仁资源(08186)、航空互联(08176)、F8企业(08347)、优越集团控股(08251)、无缝绿色(08150)、盛龙锦秀国际(08481)、卓珈控股(08358)、美固科技控股(08349)、浙江展望(08273)、CHI HO DEV(08423)、中国海洋捕捞(08047)、建泉国际控股(08365)、桥英控股(08462)、吉辉控股(08027)、超凡网络(08121)、汉港控股(01663)、明梁控股(08152)、新智控股(08213)、中油港燃(08132)、德莱建业(08122)、永耀集团控股(08022)、大同机械(00118)、上海青浦消防(08115)、PF GROUP(08221)、中国诚通发展集团(00217)、华人饮食集团(08272)、中国趋势(08171)、泰和小贷(08252)、中国新电信(08167)、大丰港(08310)、HM INTL HLDGS(08416)、ITE HOLDINGS(08092)、锐康药业(08037)、爱达利网络(08033)、越南制造加工出口(00422)、国茂控股(08428)、国艺娱乐(08228)、橙天嘉禾(01132)、国开国际投资(01062)、基地锦标集团(08460)、中国基建港口(08233)、正大企业国际(03839)、新百利融资(08439)、科地农业(08153)