中泰证券：上半年入境澳门旅客增20.6% 推荐永利澳门

　　6月入境澳门旅客人数为309万人次，同比增长18.9%，来自中国入境旅客同比上升21%，中国旅客占比达70%，而今年上半年入境澳门旅客同比大增20.6%。

　　我们认为主要原因是（1）港珠澳大桥在去年10月通车，增加了大量非过夜旅客、（2）澳门机场增加了广东省以外的直航航线，带动外省旅客的增长、（3）内地放宽往来港澳通行证的签证政策及（4）今年内地房价稳中有升，增加中产阶层外游的倾向。

　　我们认为下半年贵宾厅博彩毛收入跌势放缓，而中场继续支撑行业发展。考虑到公司基本面及潜在升幅的因素，行业选股方面，我们推荐次序为永利澳门（1128.HK， 评级：买入， 目标价：23.3港元） 。银河娱乐（27.HK， 评级：买入， 目标价：60.9港元） 。金沙中国 （1928.HK， 评级：增持， 目标价：45.8港元） 。美高梅中国 （2282.HK， 评级：增持， 目标价：17.2港元） 。澳博控股 （880.HK， 评级：增持， 目标价：10.4港元）。