大和：中国邮储银行升至跑赢大市评级 目标价5.3港元

　　大和发布报告称，中国邮储银行（01658）第三季净收益同比上升19.2%，首三季多赚16.2%，主要受惠信贷成本及有效税率减少，不良贷款比率同比上升1个基点至0.83%。

　　该行称，邮储行启动A股，目标是在11月中进行，但以过往经验，可能延迟多3周，即有机会12月初进行，预计股本回报率将加强，本次集资不超过285亿元人币，如果行使超额配股权，预计会增至327亿元人民币，该行计入285亿元人民币集资额在估值，该行又称，也提高2019年至2021年度一核资本充足比率预测，现估计会在2019年至2021年升至12.5%至13.1%水平，也因为股东回报率维持。

　　该行表示，上调其评级及目标价，目标价由4.5港元升至5.3港元，评级由“持有”升至“跑赢大市”。