券商聚焦中信证券维持理想汽车(02015)“买入”评级 料L9销量带动业绩及估值提升
摘要: 中信证券发研报指,6月21日,理想汽车(02015)发布第二款车L9Max,售价45.98万元,仅有一款配置。作为理想旗下的旗舰级家用SUV,L9Max采用全新的车内外设计,
中信证券发研报指,6月21日,理想汽车(02015)发布第二款车L9 Max,售价45.98万元,仅有一款配置。作为理想旗下的旗舰级家用SUV,L9 Max采用全新的车内外设计,在空间&舒适、智能空间以及智能驾驶方面等全面提升。该行认为L9 Max是一款划时代的现象级产品,该车依托性价比+智能化配置,有望在40万元以上细分领域拿到较高的市场份额,未来稳态销量有望超1万辆/月。
该行看好L9 Max销量提升带来公司业绩及估值水平的提升。由于公司微信公众号已推送L9 Max相关信息,消费者&投资人对于改款产品的卖点和特色已有较多认知,发布会整体符合预期。该行维持此前观点,暂时维持公司当前销量预测,维持公司2022-2024财年营业收入预测分别为511/1160/1940亿元,维持公司2022-2024财年Non-GAAP净利润预测分别为5.9/49/112亿元。长期看好理想汽车以客户为中心的产品设计理念,看好公司中长期成长空间,予公司2022年5.2倍PS估值水平,维持美股/港股目标价40美元/155港元,维持“买入”评级。
Max,汽车