券商聚焦招银国际上调FIT HON TENG(06088)目标价至1.78港元 料其二季度业绩增长强劲
摘要: 招银国际发研报指,该行提高FITHONTENG(06088)目标价至1.78港元(37%上升空间),以反映公司上半年业绩盈喜与下半年“3+3战略”落地将带来的增长。
招银国际发研报指,该行提高FIT HON TENG(06088)目标价至1.78港元(37%上升空间),以反映公司上半年业绩盈喜与下半年“3+3战略”落地将带来的增长。公司今年上半年归母净利润预计将达到8,000-9,000万美元之间,同比增长超过100%。增长的主要驱动因素是由于二季度公司经营业务从疫情影响中强劲复苏、不断优化的产品组合及汇兑收益。通过该行与管理层的交流,管理层对公司下半年的经营前景持正面态度,下半年公司业绩驱动因素包括苹果新产品发售、Belkin产品销售持续增长及更优化的产品组合。
该行认为,“3+3战略“转型成功及落地已成为公司成长的新动能,”3+3战略“相关产品(EV,5G&AIoT,Audio)的收入将在2023年达到总收入占比的31%(对比2021年仅16%)。该行提高公司2022-24财年的每股净收益15%-16%,以反映公司上半年业绩超预期及下半年强劲的增长态势。在近期股价抬升后,公司估值依然处于7.3/6.4倍2022/23年市盈率水平。重申买入评级,目标价1.78港元。
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