券商聚焦安信国际维持长城汽车(02333)“买入”评级 料其下半年销量与业绩反转

　　安信国际发研报指，近日长城汽车(02333)发布业绩预告。预计2022年1-6月归母净利润53亿元至59亿元，同比增长50.2%至67.2%。扣非净利润为18亿-23亿，同比下降19%-37%。6月长城汽车销量10.1万台，同比提升0.5%，环比提升26.4%，恢复至疫情前水平。1-6月累计销售51.9万辆，同比下降16.1%。

　　该行认为，上半年疫情导致零部件供应、物流受限，公司生产受到严重影响。下半年随着复工复产的持续推进，在汽车下乡和减征车辆购置税的政策背景下，长城汽车的产销量将不断提升，加快速度向新能源车企转型。维持目标价24港元，较现价有85%上涨空间，对应22年21.1倍预测市盈率，维持“买入”评级。

　　该行续指，下半年大量新车型即将上市。下半年长城将推出多款新车型，如哈弗酷狗、H6混动，魏牌的拿铁DHT-PHEV、圆梦、C01、A05，欧拉芭蕾猫、闪电猫、朋克猫，坦克700、坦克800、沙龙等。新车大部分是混动或纯电动产品，将助力长城转型。