券商聚焦高盛维持中国生物制药(01177)目标价6.67港元 指Lanifibranor近期利好有限
摘要: 高盛发研报指,9月22日,中国生物制药(01177)发布公告,与法国生物制药公司Inventiva达成Lanifibranor在大中华区独家授权许可协议。根据协议,
高盛发研报指,9月22日,中国生物制药(01177)发布公告,与法国生物制药公司Inventiva达成Lanifibranor在大中华区独家授权许可协议。根据协议,中国生物制药将支付首付款1200万美元,以及临床及注册里程碑付款至多4000万美元;其他潜在付款包括销售里程碑及销售净额的分层提成。该行表示,这是中国生物制药年初至今获得许可的第二项NASH治疗资产,以丰富公司的肝炎产品组合——前一项是安源制药的AP025,一种正在进行I期临床试验的FGF21融合蛋白。
该行续指,公司目前正在与NMPA(国家药品监督管理局)讨论启动中国部分III期MRCT,目标是在2023年之前完成患者入组,随后在72周内完成临床试验中的患者疗效和安全性评估。目前在国内,最先进的NASH候选药物是处于III期的索马鲁肽(GLP-1)和至少8种处于II期的药物。鉴于Lanifibranor的时间线遥远,该行在当前阶段并未将Lanifibranor考虑至业绩预测中。维持中国生物制药6.67港元目标价,维持“买入”评级。
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