兴业证券：维持中国海洋石油买入评级 目标价13.52港元

　　兴业证券发布研究报告称，维持中国海洋石油（00883）“买入”评级，据行业最新情况，假设2022-24年布伦特原油现货均价为99\85\85美元每桶，调整同期归母净利润预测为1399.66/1336.23/1431.47亿元，目标价13.52港元。该行测算，若2023年油价达到70/80/90/100美元每桶，公司归母净利润可以达到1103.63/1264.95/1401.25/1531.3亿元；按40%派息率计算，其股息率将达10.4%/12%/13.2%/14.5%。

　　报告中称，在国际油价上涨50.8%的情况下，公司前三季度桶油主要成本管控良好，实现桶油主要成本30.29美元/桶。桶油成本略有上涨的原因主要是收入上升带来除所得税以外的其他税金增加。公司的桶油主要成本中，桶油税金同比上升61.1%，主要是收入上涨的影响；桶油DD&A同比下降11.3%，主要是产量结构变化和储量向好的综合影响；桶油作业费同比上升3%，主要是燃料价格上涨和部分油田维修及作业工作量增加的影响。

　　该行表示，前三季度，公司共获得14个新发现并成功评价20个含油气构造，有6个新项目投产，其他按计划推进。其中，第一季度，共获得4个新发现和13口成功评价井；第二季度，共获得5个新发现并成功评价2个含油气构造；第三季度，共获得5个新发现并成功评价4个含油气构造。其中，南海首个深水深层大型天然气田宝岛211探明储量超500亿方，将为南海万亿大气区建设奠定坚实基础。