券商聚焦招证国际维持京东方精电(00710)“增持”评级 料明年上半年入选港股通
摘要: 招证国际发布研究报告指出,京东方精电(00710)近日举行分析师会议与管理层交流。根据管理层,公司全球车载显示龙头地位稳固,上半年公司按出货面积计算的市占率首次达到18%(21年全年15.9%),
招证国际发布研究报告指出,京东方精电(00710)近日举行分析师会议与管理层交流。根据管理层,公司全球车载显示龙头地位稳固,上半年公司按出货面积计算的市占率首次达到18%(21年全年15.9%),继续保持全球第一,预计下半年收入和毛利维持中高速增长受益于:1)购置税减半政策推动乘用车市场快速恢复;2)以比亚迪(002594)为代表的新能源车强劲增长,且公司是比亚迪最大的车载屏供应商,受益于结构性增量;3)出货量增长推动规模效应提升。
该行认为,公司积极拓展海外市场,在欧洲和北美设立车载研发小组,贴进客户一线;在探讨将母公司位于海外的消费屏显工厂转向车载屏显的可能;今年公司的高端LCD,AMOLED等技术在欧洲市场获重大突破,预期未来几年国际豪华品牌会更多使用公司产品;海外市场高端化发展,产品单价将提升。
该行预计公司明年上半年有机会入选港股通标的,市场关注度和流动性有望提升,维持“增持”评级,维持目标价22港元,相当于22倍23财年市盈率。