券商聚焦海通国际首予港铁公司(00066)“优于大市”评级 目标价51港元
摘要: 海通国际发布研究报告指出,1)港铁公司(00066)是香港和中国大陆跨境旅行可能正常化的主要受益者,2)香港物业发展细分市场是低风险业务,利润分成具有高灵活性,3)《铁路发展策略2014》(RDS-2
海通国际发布研究报告指出,1)港铁公司(00066)是香港和中国大陆跨境旅行可能正常化的主要受益者,2)香港物业发展细分市场是低风险业务,利润分成具有高灵活性,3)《铁路发展策略2014》(RDS-2014)为物业发展提供强有力渠道,4)估值低于平均水平近一个标准差。
该行认为,更多的跨境旅行可能让香港交通业迎来强劲复苏,该行相信港铁公司的交易价格将高于其历史平均水平。因此,该行将目标价定为51.0港元,比该行估计的46.4港元的资产净值溢价10%。该行对公司启动首次覆盖,给予其“优于大市”的评级。