券商聚焦国泰君安升比亚迪电子(00285)目标价23%至30.69港元 维持“买入”评级

　　国泰君安发研报指，该行预测比亚迪(002594)电子(00285)2022-2024财年的每股盈利为人民币0.836/1.272/1.744元。由于好于预期的比亚迪汽车销售以及快于预期的储能业务发展，目标价由24.97港元上调23%至30.69港元，并维持“买入”评级。

　　该行表示，公司明年预计继续拓展在北美大客户中的份额，同时储能业务的可拓展空间巨大。预计公司在北美大客户平板产品组装的份额会进一步上升，2023年可以达到50%的水平。玻璃后盖产品的产能也在不断提升中，预计未来份额有望达到30%。通过和北美大客户合作的不断深化，公司未来还有望拓展到更多的北美大客户产品线中。储能业务方面，除了公司目前已经涉足的户用储能柜有较大的市场空间外，公司会将其储能业务的边界拓展到商用领域。

　　此外，该行认为新能源汽车业务的发展有望超出市场预期。公司布局的新能源汽车产品涉及座舱、智能驾驶、域控制器、热管理、车载声学、通信模组、新型材料等方面。新产品不断量产后，预计公司未来能逐渐在若干领域拿到比亚迪汽车一供的位置，从而帮助实现单车价值上万元的目标。