券商聚焦瑞银:将新东方(EDU)目标价由39.8美元上调至60美元 评级买入
摘要: 瑞银发表报告指,重申新东方(EDU)买入评级,目标价上调至60美元。该行估计新东方在线季度收入进一步按季增41%,并大幅超该行预测,主要受惠于Q2推出新的直播频道,及自有品牌产品增加。
瑞银发表报告指,重申新东方(EDU)买入评级,目标价上调至60美元。该行估计新东方在线季度收入进一步按季增41%,并大幅超该行预测,主要受惠于Q2推出新的直播频道,及自有品牌产品增加。
该行预计,新东方在线下半财年收入将较上半财年增长25%,较Q2的快速增长略有放缓,但仍超预期。瑞银将新东方2023财年Q3及2023财年收入上调9.8及9.5%,以反映新东方在线Q2的良好发展轨迹,并将强劲的营收增长带入2024及25财年。利润率方面,将其2023及24财年的毛利率下调530及487个基点,预计低利润率的自有品牌产品将进一步增加收入贡献,但估计更大的收入将带来更好的经营杠杆;将2023至2025财年的经调整净利润预测上调5至16%。
新东方,上调