券商聚焦国泰君安维持携程集团(09961)增持”评级 料其复苏强劲
摘要: 国泰君安发研报表示,携程集团(09961)23Q1实现收入92.11亿/同比增长124%,相比19年同比增长12.7%;经调整归母净利37.53亿,相比19年同比增长114%;经调整归母净利润率达到4
国泰君安发研报表示,携程集团(09961)23Q1实现收入92.11亿/同比增长124%,相比19年同比增长12.7%;经调整归母净利37.53亿,相比19年同比增长114%;经调整归母净利润率达到40.74%创历史新高。该行指,携程集团商旅及旅游出行释放节奏驱动收入业绩均大超预期。另外,公司强势提效大幅提升盈利能力。
该行续指,受益国内及出境需求复苏beta,国内长途出行恢复/中高端酒店恢复/出境恢复三重催化,预计公司23/24/25年经调整归母净利润为79.83/91.44/105.26亿元,给予24年行业平均23xPE估值,目标价330港元,维持“增持”评级。