券商聚焦大摩予快手(01024)“增持”评级 指其电商GMV的强劲增长将在下半年加速

　　大摩发研报表示，快手(01024)电子商务GMV的强劲增长将在2季度和2023年下半年加速，因为受益于平台商品货架的推出和闭环广告的增长（比GMV快15-20个百分点）。在2季度，外部广告每月同比转为正增长。

　　该行基于现金流折现模型的目标价85港元，予“增持”评级。该行的目标价意味着2023/2024财年的市销率为2.9倍/2.5倍，市盈率为14倍/13倍（假设净利润率为20%）。