券商聚焦东吴证券维持力劲科技(00558)“买入”评级 指其营收利润不及预期

　　东吴证券发研报表示，力劲科技(00558)FY2023实现营收58.96亿港元，同比+10.0%，归母净利润5.32亿港元，同比-14.9%。营收、利润低于该行预期。该行认为公司业绩主要受注塑机业务拖累。同时，毛利率短期下滑，后续有望改善。

　　该行指，一体化压铸技术此前仅在少量龙头公司中有所渗透。根据公司自身预估，大型和超大型压铸机市场在未来2-3年均有望出现快速增长。另外，公司自身产能扩张顺利推进，6月30日，广东鸿图(002101)广州生产基地投产仪式举行规划合计6台套7000T16000T一体化压铸灯塔，与力劲签署了16000T战略合作协议。

　　该行续指，公司为港股较纯的特斯拉映射标的，短期受损于业绩不及预期，但产业趋势持续且明确，企稳后仍有跟随补涨空间。该行下调公司FY2024-FY2025归母净利润分别为6.5亿港元（-1.8亿港元），8.1亿港元（-2.8亿港元），新增FY2026归母净利润预测为9.95亿港元，同比分别+22%、+24%、+24%，对应现价（7月2日）PE分别为14倍、11倍、9倍，该行维持公司“买入”评级。