券商聚焦国信证券:2024-2025年将迎来电网设备交付高峰
摘要: 金吾财讯|国信证券(002736)报告指,2023年1-9月全国陆上风机公开招标容量45.5GW,同比-26%,海上风机公开招标容量6.1GW,同比-51%。国内方面,上半年多重因素制约下游装机,
金吾财讯 | 国信证券(002736)报告指,2023年1-9月全国陆上风机公开招标容量45.5GW,同比-26%,海上风机公开招标容量6.1GW,同比-51%。国内方面,上半年多重因素制约下游装机,7月开始主机厂发货计划环比显着提升,8月零部件发货情况显着好转。
今年以来电网招标保持较高景气度,主要企业收入、盈利能力同比显着提升,2024-2025年将迎来电网设备交付高峰。随着“大基地”建设的稳步推动,面向“十五五”的电网投资计划有望陆续出炉。今年以来电力市场与现货交易政策频出,用户侧调节能力有望逐步打开,催生包括虚拟电厂、需求侧响应在内的用户侧投资机会。
该行指,风电:建议关注四大方向:1)导管架产能占比较高、远期出口空间较大的塔筒/管桩龙头;2)大兆瓦轮毂底座产能弹性较大的铸件龙头;3)预期修复、出口空间逐步打开的海缆龙头企业;4)出口迎来拐点、盈利能力触底反弹的头部整机企业。电网:建议关注主网投资和用电侧改革两大主线,其中主网投资关注组合电器、变压器、换流阀、二次设备等环节,用电侧改革关注虚拟电厂、需求侧响应、分布式储能等方向。
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