玖富集团赴美IPO 最高募资金额为1.5亿美元

　　尽管行业平台退出或转型的消息频出，不过仍有不少互金平台在如此震荡的环境之下坚持上市。

　　美东时间7月25日，玖富集团向美国证券交易委员会递交了招股书，计划在纽交所或纳斯达克申请ADS上市，代码为“JFG”，最高募资金额为1.5亿美元。

　　根据招股书显示，2019年第一季度，该平台实现净收入12.04亿元，去年同期为10.92亿元;实现净利润5.27亿元，去年同期为2.91亿元。

　　针对玖富集团此刻上市，网贷之家研究员刘美茹在接受记者采访时表示，能提升平台的知名度，同时获客能力得到提升，获客成本或也能进一步下降。不过，在备案一再延期等背景下上市，未来股价的走势也充满不确定性。

　　资料显示，玖富集团成立于2006年，旗下品牌包括玖富科技、玖富普惠、玖富钱包、玖富万卡、万卡商城、悟空理财、玖富证券(香港)等，并控股或参股了保险经纪、基金销售、银行、融资租赁等多个具有牌照资质的机构。

　　最高募资1.5亿美元2018年净利润近20亿

　　从2017年以来，关于玖富集团赴美上市的消息就不时传出。

　　美东时间7月25日，玖富集团向美国证券交易委员会递交了招股书，代码为“JFG”，最高募资金额为1.5亿美元，此次IPO的承销商分别为瑞士信贷、海通国际和玖富证券。

　　玖富集团表示，此次募集到的资金将主要用于五大用途：一是加强生态系统内社区的运营发展以及生态系统相互协同的功能;二是继续扩大产品供应，包括提供更多的消费情景贷款产品、在线财富管理产品等;三是用于研发投资，尤其是人工智能和大数据技术;四是用于国际扩张，包括扩大在香港和东南亚的投资计划，以及申请额外的执照来帮助执行国际业务战略;五是用作一般企业用途和战略投资。

　　对此，刘美茹在接受记者采访时分析指出，玖富集团选择此刻提交IPO，一是在当前行业寒冬的情况下，可获得一定的融资资金，加大平台运营的投入，提高运营效率，或布局新的业务领域;二是因备案的再度延期，出借人对行业发展信心受挫，可能更偏向于知名度较高的头部平台，而此刻上市，能提升平台的知名度，同时获客能力得到提升，获客成本或也能进一步下降。

　　根据招股书披露的数据显示，2016年、2017年和2018年，玖富集团的净收入分别为22.61亿元、67.42亿元和55.57亿元;净利润则分别为1.62亿元、7.24亿元和19.75亿元。2019年第一季度实现净收入12.04亿元，比去年同期的10.92亿元增长10.21%，实现净利润5.27亿元，去年同期为2.91亿元。

　　不过，本报记者注意到，玖富集团近九成收入靠贷款服务费。

　　招股书显示，该平台的收入由贷款便利服务费、发起后服务费与其他收入三部分组成。具体来看，2019年第一季度的贷款便利服务费、发起后服务费与其他收入分别为10.43亿元、8125.2万元，7993.2万元。

　　其中，贷款便利服务费占总净收入比重的86.7%，而发起后服务费和其他收入占比分别为6.7%和6.6%。

　　曾获5起融资

　　与此同时，这两年来，因监管环境的变化，不少平台活跃的借款人数量和投资者数量出现了一定程度的减少。

　　数据显示，玖富集团平台活跃的借款人数量2018年较上一年减少36.3%至约230万人。截至2019年3月31日的三个月内，平台上的活跃借款人数量为60万人，较2018年同期的100万人减少了40.0%。平台上活跃的投资者数量在2018年较上一年减少了28.6%至90万人。截至2019年3月31日的三个月内，平台上的活跃投资者数量为30万，较2018年同期的40万减少了31.1%。

　　对此，玖富集团解释称，“由于具有挑战性的监管环境对我们的业务增长产生负面影响。”

　　同时，刘美茹也向记者坦言，“目前备案一再延期，行业政策不确定性风险较大，再加上不少已在美成功上市的互金平台均已跌破发行价，市值也一度缩水，在如此背景下上市，未来股价的走势也充满不确定性。”

　　不过，她亦进一步表示，在当前行业频频释放消极信号的情况下，玖富的上市可能带来一定的利好冲击，提振行业信心。

　　此外，公开资料还显示，目前，玖富共完成5轮股权融资与战略融资。

　　其中，玖富最新融资为2018年，其完成D轮6500万美元融资，投资人FAMOUS GROUP和Plentiful International是两大颇具实力企业的产业基金，且有银行、地产、制造业、科技业等领域大型综合业务，资产规模超过千亿。

　　而在股东结构方面，IPO完成前，创始人兼CEO孙雷为最大股东，持股39.1%;任一帆和肖常兴分别持股23.3%和7.4%机构股东方面，JAS Investment Group Limited持股5.7%。