智通港股解盘 | 恒指再度站在所有均线的上方 华为概念继续强势

　　恒指周四(7月25日)早盘高开低走，随后反弹向上，午后维持横向整理。截至收盘，恒指涨0.25%，报28594.3点，大市成交金额680.6亿港元，较上一交易日略有放大。

　　恒指今天的走势符合昨日的判断：“接下来恒指的走势，预计是要先回补一下今天的跳空缺口，之后的走势趋势不明显，当然，下行的空间也不大，因为A股的走势还比较健康，比较可能的走势就是回补缺口后再度上行。”，虽然没有回补周三的跳空缺口，但今天的跳空缺口回补了，回补之后继续往上。

　　现在的行情，没有太强的刺激点，所以继续处于缩量的状态。消息面继续围绕中美贸易磋商这块展开，商务部新闻发言人高峰今天下午在例行发布会透露，为落实两国元首大阪会晤达成的共识，中美双方牵头人将于7月30-31日在中国上海见面，在平等和相互尊重的基础上举行第十二轮中美经贸高级别磋商。另据报道，中国已允许五家公司自美国进口200万到300万吨大豆，根据贸易谈判进展，中国可能还将进行第二批免征惩罚性关税的美国大豆采购。中方继续释放诚意，为接下来的会谈奠定一个良好的基础。对于这次重启会谈，虽然说不太可能达成全面的协议，但应该会有部分的成果出来，因为中国还有一个后招，那就是不可靠实体清单捏在手上，随时都有可能会公布。

　　昨天谈到A股的走势还比较健康，今天也是稳步上扬的态势，科创板的开板对市场的负面冲击已经消化，目前正朝向相互和谐的方向发展，市场的热点也是围绕科创板的属性在进行发散。而前期被压制的传统白马股也开始在止跌回稳。消息面，人社部表示，截至6月底，18个委托省(区、市)签署的养老基金8630亿元委托投资合同中已有7062亿元到账投资运营。之前有规定，养老基金投入股市的比例不超过30%，所以，这批入市资金最多约2100亿。虽然实际投入股市的没有这么多，但如果集中力量追捧白马股的话，对指数还是会起到较好的稳定及推动作用的。因此，今天指标股走势还是相当给力。

　　从整体来看，近期市场的氛围还是不错的，只是成交量还是放不出来，因此反弹的力度还是不强。市场对于英国新任首相约翰逊上台之后看法有了分歧，鲍里斯.约翰逊表示，倘若无协议脱欧是准时离开欧盟的唯一途径，他将让国家为这个“遥远的”可能性做好准备;脱欧协议要么更好，否则索性不要。从好的方面来看，快刀斩乱麻确实是好事，有利于早日结束这种混沌的局面。但从后果来看，一旦是真的出现硬脱欧的话，这个后果也是挺严重的，硬脱欧其中一个很大的风险来自于金融领域，因为伦敦的金融城可是聚焦了大量欧洲资本，如果硬脱欧的话，这些交易将会迁到巴黎或是法兰克福，这对英国而言是非常大的损失。同时，这种负面的反馈会导致美元变得更加的强势。要注意，美国财长姆努钦最新表态：强势美元长期而言对美国经济有利，短期内不会提倡弱势美元政策。这种观点和特朗普的提倡的弱势美元策略显然是不同的，要小心这种变化。

　　恒指经过今天的上涨，又重新站上了所有均线的上方，但还不是很稳固，后面还需要观察欧洲议息会议传递的消息及看美国最新的GDP数据，因为这关系到后续相关政策的调整。

　　盘面看，市场继续围绕科技股展开，传华为加大订单量，富士康扩增产线，富智康集团(02038)大涨22.09%;相关的FIT HON TENG(06088)也上涨了8.92%，刺激了其它如智通7月十大金股【中兴通讯(000063)、股吧】(00763)涨5.32%、中芯国际(00981)涨4.35%;华虹半导体(01347)涨5.5%。近期华为公司不断有利好消息传出，据最新统计数据，上半年国内销量排名前三的手机厂商分别为华为(含荣耀)、OPPO、VIVO，其中华为市场份额高达34.3%，占领了1/3的市场。苹果的市场份额，已经降为8.6%。按照这个趋势来看，华为这产业链是强于苹果的。

　　所以，相关华为产业链个股值得重点关注。

　　昨天提到的腾讯控股(00700)表现不错，跳空上涨1.86%，下半年手游市场将复苏，作为市场的龙头应该有更高的溢价。

　　另外猪肉概念再度走强，中粮肉食(01610)涨6.13%、万洲国际(00288)涨1.62%。目前猪肉行业景气度较高，中粮肉食持续扩大生猪养殖规模，接下来的业绩弹性应该不错，值得追踪。

　　接下来如果科技科出现调整的话，医药股值得重视，如石药集团(01093)、石四药集团(02005)、中国生物制药(01177)、三生制药(01530)等。