上证指数三连阳 机构：三月行情优于二月！啤酒比白酒“热”

　　文 | 赵子强 任世碧

　　三月开门红！周二，A股市场三大股指集体收涨，上证指数日线实现三连阳。值得关注的是，市场热点轮动较快，又到“喝酒吃肉”行情，啤酒、猪肉、景点及旅游等纷纷强势上涨。北向资金净买入32.76亿元。

　　具体来看，啤酒概念板块领涨，燕京啤酒（000729）、惠泉啤酒（600573）涨停；猪肉概念表现强势，金新农（002548）、新五丰（600975）等5只个股集体涨停；景点及旅游、教育、饮料制造等板块表现活跃；小金属概念领跌，中矿资源（002738）跌超5%；盐湖提锂、贵金属、培育钻石等板块跌幅居前。

　　对于A股后市，机构普遍表示，随着外围扰动因素逐步明朗，叠加北向资金回流A股，带动市场人气回升，大盘或有望逐步走稳。

　　前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，近期A股市场已经逐步消化了外部的一些利空因素，所以本周市场探底反弹。3月份A股也将迎来上市公司年报披露期和一季报的预披露期，对于预披露超预期的一些行业和个股，大家可以重点关注。业绩增速超预期的公司往往存在业绩行情，这可能会带来一定的机会，特别是新能源概念，业绩超预期的可能性比较大。去年我国新能源汽车的销量实现了翻倍以上的增长，光伏、风电的装机量也大幅超预期，这可能会给新能源汽车、锂电池，风电、光伏行业带来业绩行情。

　　平安证券表示，A股市场仍以震荡为主但是结构性机会有望增加，整体表现会优于2月份。进入3月后，随着经济数据、两会政策表态以及上市公司业绩的陆续发布，市场的不确定性渐渐减少，市场底也会越来越近。结构上建议关注受益于能源价格上涨预期催化的能化板块、以信息+绿能新基建为代表的政策发力方向等。

　　富荣基金研究部总经理郎骋成表示，虽然海外地缘政治加剧带来短期扰动，但从过往历史看，地缘冲突并不会改变A股中期趋势。A股在当前估值水平下机会大于风险，两会召开在即“稳增长”有望持续加码，信贷数据超预期后宽货币初步传导至宽信用，成长风格的修复仍在继续。配置方面建议相对均衡：1.关注成长赛道中如汽车电子、光伏、医药等业绩超预期的个股。2.基于财政政策托底预期下的“地产链”板块、“新老基建”板块，以及低估值的消费、金融板块。

　　周二（3月1日）涨停股一览

　　制表：任世碧

　　热点一：啤酒概念领涨，燕京啤酒等3股涨停,优于白酒概念表现

　　新冠疫情非但没对啤酒行业产生过多的负面影响，反而令行业迎来消费升级的契机。青岛啤酒（600600）预计2021年实现净利润31.5亿元，同比增长43%，净利润接近疫情前2019年的两倍；华润啤酒预告，去年股东应占溢利44亿元―47亿元，同比增长110%―124%，是2019年的3倍。连续两年，国有啤酒上市公司的利润规模创下历史新高。

　　2月24日，珠江啤酒（002461）发布公告显示，公司2021年营业总收入约45.38亿元，同比增加6.79%；归属于上市公司股东的净利润约6.12亿元，同比增加7.42%。全年实现啤酒销量127.63万吨，同比增长6.41%。

　　东兴证券认为，在疫情的影响下，夜店等很多消费场所经营受到限制，给啤酒销售的确带来一定的压力，但是行业整体进行产品结构升级、通过提价降低成本提升吨酒利润的趋势没有改变，行业整体量利齐增的趋势有望保持。

　　热点二：与农业相关的猪肉概念走强 新希望等5股涨停

　　3月1日，与农业相关的猪肉、养鸡等概念板块集体走强，养鸡概念大涨5.32%，猪肉概念也涨4.69%，其中，猪肉概念方面，金新农、新五丰、新希望、巨星农牧（603477）、傲农生物（603363）等5只概念股收获涨停，唐人神（002567）、天康生物（002100）、正邦科技（002157）、龙大美食（002726）、牧原股份（002714）、天邦股份（002124）、正虹科技（000702）、【立华股份(300761)、股吧】（300761）、温氏股份（300498）等9只概念股涨幅也均逾5%。

　　消息面上，据国家发展改革委监测，2月21日―25日当周，全国平均猪粮比价为4.98∶1，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。国家发展改革委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地积极收储。据初步统计汇总，目前北京、江西、湖北、重庆、云南、陕西、宁夏等地已启动收储，其余地方也将于近期启动。

　　兴业证券也表示，当前猪周期自2018年5月开启以来至今已经44个月，接近过去猪周期的典型长度，新一轮猪周期可能在2022年第二季度开启。

　　银河证券也表示，目前猪周期依旧处于二次探底过程中，在猪周期探底阶段，深度亏损期是布局养殖个股的时机。