深交所发布深港通业务实施办法 股票标的范围扩容考察效率提升

　　3月3日，深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法(2023年修订)》(以下简称《实施办法》)，并宣布于3月13日正式实施。与此同时，中国创盈市场服务有限公司发布股票标的范围扩大后的港股通股票调整名单，港交所同步公布深沪股通股票调整名单。

　　为进一步提升我国资本市场双向开放水平，较好适应深股通投资者交易习惯，此次《实施办法》修订，对深港通股票标的选取标准的包容性进一步增强，相关股票标的范围有所扩大。同时，对深股通股票标的调整机制进行优化，考察时效性方面的效率进一步提升。

　　深港通股票标的范围扩大

　　此次《实施办法》修订，坚持“放得开、看得清、管得住”总原则，在防范业务风险的基础上，进一步增强相关股票选取标准的包容性，将更多深圳、香港两市上市公司股票纳入深港通股票标的范围。

　　从名单上看，符合纳入条件的深股通股票共有1336只，市值合计30.16万亿元，市值覆盖率86%，较现行深股通股票数量、市值和市值覆盖率分别增加436只、3.35万亿元和9.56个百分点。其中，创业板股票标的有478只，市值合计9.83万亿元，市值覆盖率79.74%，较现行创业板股票标的数量、市值和市值覆盖率分别增加188只、1.53万亿元和12.41个百分点。

　　香港市场方面，根据相关安排，在现行股票标的基础上，将恒生综合指数内符合有关条件的在港主要上市外国公司股票纳入港股通股票标的范围。另外，基于对等原则，设置调出条件低于调入条件的调整缓冲机制。除前述内容外，港股通股票选取标准和调整机制保持不变。名单显示，港股通纳入股票标的560只，含4家外国公司，较现行港股通股票增加12只。

　　深交所相关人士表示，此次互联互通股票标的范围扩大后，深股通将更广泛纳入深市上市公司股票，提高境外投资者参与A股市场的便利度，分享中国经济增长红利；港股通将纳入符合条件的外国公司，为内地投资者提供更多国际公司投资机会，进一步提升我国资本市场双向开放水平。

　　深股通股票考察效率提升

　　为较好适应深股通投资者交易习惯，同时结合深证综合指数成份股调整特点，《实施办法》修订后，深股通股票设置半年度、月度定期考察机制和临时调整机制。

　　具体来看，一是设置半年度定期考察机制，每年5月底和11月底对深证综合指数成份股进行考察，一般于次月公布标的名单并实施调整；二是设置月度考察机制，每月末对当月新纳入深证综合指数或者当月被撤销风险警示的深证综合指数成份股进行考察，符合条件的一般于次月纳入深股通标的范围；三是沿用临时调整机制，对于A+H股中的A股调入调出、风险警示股票和退市整理股票等类型股票的临时调出与现行安排一致。

　　同时，新调整机制在考察时效性方面的效率进一步提升。首先，月度和半年度定期考察中，符合条件的股票标的名单将于考察日下一个月的第二个星期五公布(遇节假日做适应性调整)，于公布日后的下一个星期五后的第一个深股通交易日生效，考察至生效的时间间隔约3周，较现行机制下的相应时间间隔缩短约一半。

　　其次，现行标的调整机制下，新股上市一般满6个月后才具备深证成份指数和深证中小创新指数的定期考察资格，新股上市后最快约7个月才可纳入深股通。本次标的范围扩大后，基于新标的调整机制相关规则估计，符合条件的深市新股上市后最快约1个月可纳入深股通股票，新股纳入效率较现行机制有较明显提升。