沪指跌0.23% 军工板块、虚拟电厂概念逆势走强

　　今日A股低开后冲高回落，三大指数一度均翻红！截至上午收盘，沪指跌0.23%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.12%。

　　盘面上，军工概念震荡拉升，中天火箭（003009）封板；中船系走强，中船防务（600685）涨停；充电桩、虚拟电厂概念反复活跃，杭州热电（605011）4连板；互联网电商板块冲高，焦点科技（002315）、国联股份（603613）涨停；半导体芯片股延续热度，存储芯片、Chiplet方向领涨；AI赛道冲高回落，浪潮信息（000977）大涨8%，联特科技（301205）再创历史新高，市场热点轮动较快。

　　展望后市，中国银河（601881）证券认为，当前A股没有大幅下跌的基础，建议关注“已充分调整+基本面扎实”的高景气板块。

　　热门板块

　　1、存储芯片概念走强

　　半导体芯片概念延续反弹，存储芯片、Chiplet方向领涨，同兴达（002845）快速封板，汇成股份涨近10%，长川科技（300604）、东芯股份、钜泉科技、龙芯中科等纷纷冲高。

　　点评：消息面上，据中国半导体论坛，供应链人士透露，长江存储已经正式通知NAND涨价，涨价幅度约在3-5%左右。据悉，涨价最先影响的是企业级市场，消费级的现货市场可能还需要一段时间才会看到明显上涨。

　　2、电商概念拉升

　　互联网电商概念股震荡冲高，焦点科技、国联股份涨停，吉宏股份（002803）、青木股份（301110）、若羽臣（003010）、壹网壹创（300792）、丽人丽妆（605136）等跟涨。

　　点评：消息面上，为预热“618”购物节、吸引客流，部分商家已将平台“618”预售期提前至5月18日。

　　3、中船系走高强

　　中船系板块震荡走高，中船防务涨停，昆船智能（301311）、中船汉光（300847）涨超9%，中国重工（601989）、中国船舶、中国动力（600482）跟涨。

　　点评：消息面上，据第一财经报道，记者以投资者身份致电中国船舶，在问及中船系是否有重组预期时，公司表示，从2021年6月30日算起，承诺5年内解决同业竞争问题。

　　4、AI赛道冲高回落

　　AI概念股冲高回落，算力方向领涨，浪潮信息、东芯股份大涨超8%，青云科技、鸿博股份（002229）、中科曙光（603019）、寒武纪、首都在线（300846）等跟涨。

　　点评：消息面上，近期AI服务器价格大涨，有企业透露，其去年6月购买的AI服务器不足一年价格涨了近20倍。同期，GPU价格也不断上涨，例如A100GPU市场单价已达15万元，两个月前为10万元，涨幅50%。

　　机构观点

　　展望后市，中国银河证券认为，当前A股没有大幅下跌的基础，建议关注“已充分调整+基本面扎实”的高景气板块。

　　中信建投：景气度明确向上，AI落地快于预期

　　中信建投（601066）认为，年初至今，游戏板块核心公司市盈率修复至20-25x，在景气度回暖+AI落地之下，板块估值中枢应有望进一步上行：1、景气度明确向上；2、AI产业落地远快于预期：1)AI降本是表像，增收是核心：从近期国内&海外案例看，大部分公司不裁人，而是利用AI提人效，增加供给推动增收；2)中长期看原生AI游戏：多模块技术再发展，OpenAI发布ShapE模型，原生AI游戏有望出现(美术、声音素材，NPC均为实时渲染，动态智能)，将颠覆现有体验，打开行业想象。3、此外，此前报告提到的“AI有望撬动VR/AR行业奇点”，叠加6-7月苹果MR发布，有望对有VR游戏布局的公司形成催化。

　　中信建投：军工行业处于三重底部区间建议五方向关注

　　中信建投指出，目前军工行业处于板块估值、业绩增速以及资金配置三重底部区间，具备显着投资价值，随着新一轮的景气上行和产能扩张，行业有望重回上升通道，预计二季度下旬板块出现拐点。推荐细分赛道龙头公司，首选“高景气赛道、军品占比高、业绩增速快”的标的，次选“估值低分位，边际变化大”的标的，同时重点关注军贸、国改受益标的。

　　中国银河证券：建议关注“已充分调整+基本面扎实”的高景气板块

　　中国银河证券策略分析师蔡芳媛在5月16日发布的研报中表示，当前宏观经济温和复苏，未来预计促消费的政策支持力度将适度加大，增强内生动力，持续提振市场信心。当前A股没有大幅下跌的基础，A股市场虽短期有所调整，但是在经济持续复苏为A股上行提供有力支撑的背景下，市场人气并未退潮，只是风格轮动加速。A股短期调整带来投资机会，也带来了向上的空间。建议关注“已充分调整+基本面扎实”的高景气板块。

　　本文来自“腾讯自选股”，编辑：王秋佳。