今日投资前瞻：春节出游预订升温 国内外AI模型及应用持续推进

　　昨日，沪指早盘探底回升，午后发力上扬；深成指、创业板指强势拉升。截至收盘，沪指涨0.53%报2770.98点，深成指涨1.38%报8596.28点，创业板指涨1.24%报1687.61点，科创50、北证50指数均涨超1%；两市合计成交7043亿元，较此前一日减少近900亿元，北向资金净买入37.9亿元。行业方面，券商、煤炭、传媒、地产等板块走强，半导体、电力、有色、石油、医药、银行等板块均上扬，CPO概念、网游、上海自贸概念等活跃；纺织服装、旅游、食品饮料等板块走弱。

　　国盛证券表示，近期国内货币政策和财政政策并未发生重大转变，且外部环境持续走强背景下，指数出现快速杀跌更多是市场信心不足，预期降低导致，在弱现实弱预期环境下，坚定的维稳政策对市场树立信心较为重要，目前面临变盘节点，超跌板块快速反弹以及权重板块企稳反映出市场做多力量正在逐步积蓄，可继续关注超跌叠加政策扶持板块走强机会。

　　今日投资机会解析

　　Vision Pro预售火爆 供应链有望持续受益

　　1月19日，苹果Vision Pro开放预订后，市场需求火爆。后续随着首批产品2月2日起陆续到货，消费者体验产品后的反馈评价值得重点关注。

　　中信建投（601066）证券表示，若首批消费者体验良好，或者出现原生MR内容爆款，后续批次及地区的苹果Vision Pro销售有望迎来进一步抢购潮，进而苹果有望扩大产能，催生相关设备增量需求。

　　华金证券指出，随着芯片的升级和镜头的迭代，虚拟现实体验会更加沉浸式；手势识别、裸手识别等新技术正在兴起，也将为行业带来更多可能性。自2023年6月苹果携Vision Pro入局后，XR行业从传统的虚拟现实（VR）和增强现实（AR）技术向混合现实（MR）技术转变，且其作为全球消费电子龙头，苹果终端设备配置将为各大厂商所对标。建议关注国内消费端XR内容开发与终端设备龙头厂商及进入各XR供应链厂商。

　　春节出游预订升温

　　根据携程《2024春节旅游市场预测报告》数据统计，春节假期旅游订单同比增长超7倍。另根据飞猪统计，截至1月16日，春节假期国内游预订量同比大幅增长，假期旅游搜索热度已全面超越2019年同期。从搜索热度来看，同程旅行平台上2月8日至2月17日出发的机票搜索热度同比上涨近2倍，其中国际机票搜索热度同比增长近7倍，超过2019年同期水平。出游方面，“北上看雪”和“南下避寒”贯穿春节假期。

　　华金证券指出，今年春节假期迎来史上最长的9天，有望提振国内长途旅游市场，建议关注冰雪旅游相关标的长白山（603099）；酒店板块，短期来看，2024年节假日延长，因私出行需求有望持续释放，叠加伴随宏观经济回暖，商务需求有望改善，中长期来看，酒店行业连锁化率进程加速，建议关注锦江酒店（600754）、首旅酒店（600258）、君亭酒店（301073）。

　　国内外AI模型及应用持续积极推进

　　1月16日，微软在官网发布了Copilot Pro并更新了企业版Copilot for Microsoft 365。Copilot正式开放个人版本，且企业版本不再有300席位企业规模限制，企业可以按需购买。除微软外，Meta CEO近日也透露，将推动Llama3大模型研发，其预计Llama3水平将达到GPT-4，并计划在今年增加35万块英伟达H100 GPU，年底公司将拥有约60万块H100 GPU算力。国内方面，智谱AI发布了国产大模型GLM-4，相比前一代性能提升约60%，中文能力比肩GPT-4，其具备较强的智能体能力。

　　中信建投证券表示，海内外厂商AI军备竞赛持续展开，AI产品密集发布，有望进一步促进AI生态建设。当前高端芯片进口限制下，国内厂商积极推动国产算力适配，有望迎来较好发展机遇。另一方面，原生鸿蒙重要活动成功召开，华为“耀星计划”启动，推动生态建设，预计今年内发布鸿蒙星河版消费者商用版本，年内覆盖绝大多数应用，生态基本形成。鸿蒙领域建议关注软件开发、硬件终端等投资机会。

　　其他影响市场的消息

　　证监会：全力维护资本市场稳定运行

　　1月23日，证监会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议。会议强调，证监会系统要进一步增强金融报国的情怀和担当，加快建设中国特色现代资本市场。全力维护资本市场稳定运行。坚持稳中求进、以进促稳，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，着力稳市场、稳信心。大力提升上市公司质量和投资价值，构建中国特色上市公司估值体系。深化投资端改革，加大中长期资金入市力度，促进投融资动态平衡，不断增强股市内在稳定性。积极培育健康的资本市场文化。进一步全面深化资本市场改革开放。推动股票发行注册制走深走实，进一步健全完善资本市场基础制度。发展多层次资本市场，规范发展私募股权创投基金，稳步推进资本市场高水平制度型对外开放，增强开放政策的透明度、稳定性和可预期性。

　　国家邮政局：培育具有国际竞争力的世界一流寄递物流企业

　　1月23日，国家邮政局党组召开会议，听取2023年邮政快递业安全生产情况和2024年重点工作安排建议的汇报。会议强调，要指导行业上市公司树立正确金融文化理念，利用好金融市场，增强资源配置能力，持续提升综合竞争力，培育具有国际竞争力的世界一流寄递物流企业，为行业高质量发展奠定坚实基础。

　　马云、蔡崇信大幅增持阿里巴巴股票

　　1月23日，美国证券交易所（SEC）网站一份13F文件显示，蔡崇信家族基金Blue Pool增持了价值1.5亿美元的阿里巴巴股票。另据外媒援引消息人士称，阿里巴巴集团创始人马云同期也在大手笔增持阿里巴巴股票。

　　市场分析人士指出，马云、蔡崇信大幅增持阿里巴巴股票，体现了对阿里巴巴前景非常看好，对公司未来发展、对管理团队及战略方向充满信心，此举也有力回应了前段时间马云抛售阿里巴巴的传言。