平仓风险概念及出现原因分析，平仓风险前后有哪些合规要点

　　平仓风险意味着什么?平仓风险是什么?期货交易由期货证券交易所和期货经纪公司每H结算一次。平仓风险处于结算阶段。清算风险由于期货经纪公司必须根据交易所提供的结算结果结算交易员的损益，因此存在平仓风险。因此，当期货价格大幅波动时，如果保证金不能在规定时间内补充，交易者可能面临被迫平仓的风险。

　　平仓风险意味着交易者很难通过对冲来平仓。平仓风险，特别是在期货表现出持续的单边趋势，并且清算风险或交割月份即将到来，这降低了市场流动性。清算风险使交易者无法及时平仓，损失惨重。

　　为什么会有这样的风险?

　　通常，大股东拥有的股份将作为质押资产抵押给银行。当抵押资产的价值降至接近强制清算的价格，且大股东无法将资金转让给银行时，该股股份将被银行强制清算(全部以市价出售)，以保护银行的基本权益。

　　如果大股东被迫平仓，他们会大量抛售，股票市场的供求关系会发生变化，这将导致股价下跌的风险;

　　如果大股东回购并增加他们与资金的股份，实体经济的资金将被迫重返股市。虽然有助于提高股价，但资金的损失肯定会影响上市公司的发展和业绩。

　　为了帮助相关主体明确规则，减少合规压力，我们将强制平仓前后的合规点整理如下：

　　首先，集中竞价交易迫使特定主体平仓，需要依法提前披露。

　　合规要点

　　如果上市公司的控股股东、大股东(持股5%以上的股东)和董监高股东在集中，被迫以竞价方式平仓，导致被动减持，应在首次出售前15个交易日进行预披露。此外，应按照《实施细则》的规定履行进度披露义务。

　　第二，触及清算线的风险警示公告不能替代预先披露义务

　　合规要点

　　触及收盘线的风险警告公告不能取代预先披露义务。预披露义务的履行应符合披露时间(首次出售前十五个交易日)和披露内容证券证券交易所减持预披露公告格式)的要求。

　　第三，避免在禁止减持期间被迫平仓

　　合规要点

　　由于强制清算是一种减持行为，在禁止减持期间(例如，在期货，证券，上市公司或大股东因涉嫌违法犯罪被立案调查期间，或在行政处罚决定或刑事判决作出后6个月内，或在大股东被证券证券交易所公开谴责后3个月内)，强制平仓也是违法的。

　　第四，避免因强制清算而违反承诺、短期交易或敏感交易

　　合规要点

　　强制清算导致的被动减持也可能导致违反承诺、短期交易或敏感期交易。在实践中，虽然强制清算不是由股东实施的，但股东应尽量与证券公司沟通，避免在有必要强制清算时出现导致上述违规行为的时期。

　　在增加杠杆的过程中，大股东和普通期货交易员都容易出现开仓风险，这也被称为强制平仓或平仓。因此，散户投资者在投资时，遇到有开仓风险的上市公司时应该小心谨慎。关注我们带来的更多股票风险。

　　以上平仓风险概念及出现原因等内容希望对大家有帮助，股市有风险，入市需谨慎，平仓风险也仅仅是遇到的一种风险。就像有人喜欢短线交易，有人喜欢中长线交易，每一种交易方式面对的风险都是不一样的，所以大家还是要多注意。