嘉元发债申购价格及值得申购吗，718388嘉元转债申购信息公布

　　【嘉元科技(688388)、股吧】是广东省锂离子电池铜箔企业重点实验室，近日嘉元科技发布了发行可转债的消息，嘉元发债申购时间就在下周二（2021年2月23日）了，今天小编带大家来了解一下嘉元发债的相关信息。

　　嘉元发债申购信息

　　嘉元发债申购价格

　　嘉元转债发行规模12.4亿元，债项评级AA-，根据2月18日中债同等级企业债到期收益率6.9173%测算，债底约为81.61元，发行公告挂网日嘉元转债平价为93.56元，平价相对不高，债底为申购提供一定安全性。

　　参考目前评级相同、平价和规模相近的维尔转债（转股溢价率9.80%）、宏川转债（转股溢价率23.55%）以及同行业楚江转债（转股溢价率20.79%），预计嘉元转债上市首日转股溢价率区间预计为12%-18%区间，上市价格预计在104.78元至110.40元。

　　嘉元发债值得申购吗

　　嘉元转债正股为国内高性能锂电铜箔领先企业，下游大客户深度绑定，持续研发铸就品质和成本的护城河，毛利率领先同行，中期产能翻倍，成长性凸显。

　　预计嘉元转债一级市场申购风险不高，上市后，二级市场积极关注。

　　嘉元发债信用评级：

　　公司电解铜箔生产工艺技术和产品质量处于国内领先水平，产能规模居国内前列；受益于产能投产及释放和下游需求增长，产销量逐年大幅增长，收入及盈利水平提升；资产总额和所有者权益大幅增长；近年来公司加强对宁德时代、比亚迪等大客户销售，保障产品销售及回款。另一方面，公司下游销售集中度逐年提升至较高水平且对单一客户存在较大依赖，同时前五名供应商采购集中度较高；近年公司投资活动现金流持续净流出，产能规模扩大主要依赖外部融资；预计2020年营业收入和利润总额同比呈下降态势。

　　综合分析，嘉元科技抗风险能力较强，本期债券到期不能偿付的风险较小。

　　主要优势：

　　1.公司电解铜箔主要应用于锂离子电池，产能规模居国内前列，生产工艺技术和产品质量处于国内领先水平，电解铜箔产品得到国内领先的锂离子电池制造厂商的认可；

　　2.受益于下游需求增长、产能投产及释放和产品技术优势，公司电解铜箔产销量逐年增长，同时6um锂电铜箔产品销售收入占比持续提升推动公司收入及盈利水平提升；

　　3.随着下游行业集中度提升，公司加强对宁德时代、比亚迪等大客户销售，与主要客户长期合作，保障产品销售及回款；

　　4.2019年受益于首次公开发行股票，公司资产总额和所有者权益有所增长，资产负债率有所下降。

　　主要风险：

　　1、本次可转债在转股期内未能转股的风险

　　对于投资者而言，公司股票价格未来的波动，可能导致股票价格在转股期内不能达到或者超过转股价格的可能性，将会影响投资者的投资收益。对于公司而言，如公司可转债未能在转股期内转股，则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债回售等情况，公司将面临一定的资金压力。

　　2、可转债转股价格价格未能向下修正以及修正幅度不确定的风险

　　公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股的风险。

　　3、可转债投资者不能实现及时回售的风险

　　本次可转债约定了有条件回售条款，但因影响股票价格的因素复杂多变，若在可转债存续期内遇公司股价持续低于转股价70%，但未能满足约定的其他回售必备条件时，投资者将面临无法行使可转债回售权的风险。

　　最近三年现金分红情况

　　2017年度、2018年度及2019年度，公司现金分红情况如下：

　　公司于2019年7月完成科创板首发上市，当年实现的现金分红金额和归属于上市公司股东的净利润分别为9，927.67万元和32，973.01万元，现金分红比例为30.11%。

　　关于嘉元发债申购的相关内容我们就要介绍到这里了，债券将于2021年2月23日（下周二）进行申购，打新债的朋友要做好准备啦，更多债券问题大家可关注赢家财富网QQ：3500853354