开通科创板个人投资者或已达100万 首现红筹企业发行CDR申请

　　开通科创板个人投资者或已达100万：记者从某中型券商经纪业务负责人处获悉，截至4月16日，公司科创板开通户数占有效户比例为1.24%(有效户指正常户)，占满足科创板开户条件的账户总数的33.41%，即三分之一的合格投资者开通了科创板。此前，上交所曾表示，现有A股市场符合条件的个人投资者约300万。据此估算，目前开通科创板的个人投资者或达100万。

　　受理企业增至81家：上交所4月17日披露2家申请获得受理的科创板拟上市公司，分别为北京映翰通网络技术股份有限公司、九号【机器人(300024)、股吧】有限公司。至此，获受理的企业总数增加到了81家。

　　科创板首现红筹企业发行CDR申请：4月17日上交所新受理的九号机器人有限公司(简称“九号智能”)注册在开曼群岛，采用VIE架构，实行同股不同权，拟采取发行CDR的方式在科创板上市。这是首家拟采取发行CDR方式在A股上市的企业。公司预计融资20.77亿元。

　　已问询企业达到53家：4月17日，紫晶存储、威胜信息、柏楚电子、心脉医疗、视联动力、广大特材、石头科技7家科创板已受理企业获上交所问询。截至4月18日上午，已问询企业达到53家。

　　湖北发布首批50家“种子”企业名单：2019年4月17日，湖北省第一批50家“科创板种子”企业名单发布。这是首份由地方政府官方确认并对外发布的名单。50家企业涉及生物医药、光电子和环保等多个行业，多家此前IPO遇挫企业也现身名单之中。(每经)

　　山西出台企业科创板上市工作方案：近日，山西省地方金融监管局联合相关部门制定了《推动企业科创板上市方案》，首批将优选30家左右设立科创板后备企业资源库，进行重点培育；对符合相关规定的“由省级财政给予200万元的奖励”条件的企业，按照有关规定给予奖励。

　　赛诺医疗携冠脉支架冲刺科创板

　　医疗研发超营收30%

　　赛诺医疗科学技术股份有限公司(简称“赛诺医疗”)科创板上市申请进入“已询问”状态。公司上市申请于3月29日获上交所受理。

　　在目前获受理的公司中，生物医药企业占据了相当比例。赛诺医疗专注高端介入医疗器械领域，其心脏支架市场占有率居全国第四位。此前公司曾计划在创业板上市，但最终“换道”冲刺科创板。此次公司计划募集资金2.67亿元，用于高端介入治疗器械扩能升级、研发中心建设等项目。

　　赛诺医疗总部坐落在天津市第四大街5号泰达生物医药研发大厦。这里位于天津市滨海新区，周围散布着泰达生物、【药明康德(603259)、股吧】等多家生物医药类上市公司。公司所在大厦也是泰达生物医药知识产权产业化基地。大厦内注册和入驻企业超过50家，汇聚了一批国内医疗器械行业领头羊企业。

　　记者来到赛诺医疗实地探访时发现，大厦二层为赛诺医疗公司前台，三层楼梯口附近有一间瓣膜净化间，门边安置着一台紫外线消毒灯；左转是一间封闭的实验室，透过玻璃窗可看见多名身穿蓝色无菌服、戴白口罩的工作人员正在从事观测和记录工作。

　　赛诺医疗是一家心脏支架及球囊供应商。招股说明书显示，公司是国内目前唯一获准在美国及日本开展大规模临床试验的本土心脏支架生产企业，已上市产品主要包括心脏支架和球囊。

　　截至2018年末，赛诺医疗BuMA药物洗脱支架已在国内千余家医院使用，累计植入超过60万套。冠脉球囊导管已在国内500余家医院使用，累计使用量超过10万套。公司市场占有率由2015年的8.99%升高至2017年的11.62%，位居国内冠脉支架厂商中第四位。

　　受理企业首现红筹 CDR欲登场

　　九号智能三年亏损26亿股东有小米、红杉等

　　4月17日，上交所网站显示，映翰通、九号智能两家企业科创板上市申请获受理，科创板已受理企业达81家。资料显示，映翰通拟融资2.63亿元，九号智能拟融资20.77亿元。其中，九号智能系科创板受理的首家红筹企业发行CDR申请的案例。

　　九号智能专注于智能短交通和服务类机器人领域，公司主营业务为各类智能短程移动设备的设计、研发、生产、销售及服务。此次，九号智能拟发行不超过7040917股A类普通股股票，作为发行CDR的基础股票，占CDR发行后公司总股本的比例不低于10%，基础股票与CDR之间的转换比例按照1股/10份CDR的比例进行转换。

　　九号智能招股说明书显示，目前CDR属于市场创新产品，中国境内资本市场尚无先例，其未来的交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大的不确定性；同时，由于CDR的交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个法律主体，其交易结构及原理与股票相比更为复杂。因此公司发行CDR在科创板上市后，CDR的交易价格可能存在大幅波动的风险。

　　另外，九号智能在进行A轮融资时搭建了VIE架构，当时考虑到境外融资的便利性，并且科创板相关政策尚未出台。招股说明书指出，目前中国法律法规尚未明确允许外商投资企业通过协议控制架构控制境内实体，且存在类似的协议控制架构被法院或仲裁庭认定为无效的先例，因此，存在与协议控制相关的风险。

　　在上市标准的选择上，九号智能由于具有红筹及VIE架构且存在表决权差异安排，因此选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.1.3及2.1.4第二套标准，即预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。

　　根据德勤出具的审计报告，九号智能2018年度经审计的营业收入为42.48亿元，高于5亿元；同时根据发行人2017年7月进行的C轮融资估值情况，公司估值15.2亿美元，约人民币100亿元，超过人民币50亿元。

　　基金料成个人投资主渠道

　　科创板开启进入倒计时，个人投资者开通科创板交易权限的数量也日渐增多。某中型券商经纪业务负责人对记者表示，目前，公司科创板开通户数占满足科创板开户条件的账户比例超过1/3。

　　上交所数据显示，现有A股市场符合50万资产门槛和2年证券交易经验的个人投资者约300万人。

　　“在日常与客户的交流中，部分投资者表露过参加科创板投资的意愿，并已完成科创板的开户工作，但考虑到科创板交易规则的不同，高波动的预期也使得多数投资者以观望、学习为主。”方正证券首席投资顾问段少崴表示。

　　业内人士认为，科创板波动大，短期炒作获利难度大、风险高，建议个人投资者以投资科创板基金的方式参与科创板的长期投资，尤其可考虑混合型科创板基金。

　　中投证券总裁助理刘付羽表示，除鼓励合格的个人投资者以认购优质公募基金产品的方式参与科创板外，公司还将把科创板投资标的纳入高净值客户资产配置范围，并提供包括PB、研究、衍生品、融资等在内的个性化投资服务。

　　私募科创板基金急行

　　打新成标配

　　随着科创板开板进入倒计时，部分公募科创板基金已箭在弦上，而私募科创板基金也在急行中。记者查询基金业协会备案数据发现，自3月22日第一批科创板申报企业公布之后，已有7只“科创”字样的私募证券基金产品备案成功。

　　作为可能最快“尝鲜”科创板的私募基金，科创板带来的巨大机会是他们迅速成立科创板基金、开辟新战场的初衷，除去正常的二级市场投资，科创板打新几乎成为他们新产品的标配，在新交易制度下，他们也面临更多挑战。

　　从第一批7只“科创”私募基金的分布来看，深圳地区有3家，广州、上海、天津、山东各一家。备案时间最早的是深圳市优美利投资管理有限公司(下称“优美利投资”)旗下的一只产品，该产品在3月25日完成备案。

　　优美利投资CEO贺然告诉记者：“我们去年就开始筹备这只产品。在公布设立科创板之前，我们就将科创领域作为下一步的重要布局，但当时我们主要关注的是主板上的科创板块，随后科创板成立的消息公布，我们认为这是一个很好的契机。”

　　由于科创板在交易机制上做出了相当大的突破，如前5个交易日不限制涨跌幅，后续的涨跌幅限制被增大至20%，这对私募机构提出了新的挑战。在私募们看来，不论交易制度如何变化，深入透彻研究、偏好长期投资将可以大幅降低投资风险。

　　（原标题：【科创板头条】个人投资者或已达100万 首现红筹企业发行CDR申请 湖北发布50家“种子”名单 基金料成个人投）