广州万隆：监管层释放大利好 万亿资金即将来援？

　　在两度国会闯关失败后，美经济刺激法案终于靴子落地，2.5万亿的财政资金投放，以及后续4万亿流动性资金注入，不仅刷新了美国政府救市的历史纪录，更为全球股市的反弹打下了信心基础，更为关注的是盘后银保监会释放重磅利好，正式明确了险资将加码权益类资产的投入。

　　险资作为配置型的资金，总规模高达数万亿，现在放开对险资对权益类资产投资的比例，长期来看，可能将为A股带来不下于万亿的长线资金；同时叠加目前欧洲股市的高歌猛进，当前大家对于指数的担忧可以告一段落，而要重点去把握个股的机会了。

　　毕竟，就短期来看，指数反弹并不意味着所有的个股都会上涨，尤其是周三全面普涨之后，反而极易形成分化。实际上，从周三的盘面来看，局部的分化一直都在有所显现，之前强势的消费股，在早盘一度被资金冷落，反倒是科技题材在接力表现，而随着盘中各地鼓励消费的新闻不断出台，消费股立马发起反击，而相对的科技题材又在局部产生了分化。

　　这种暗藏在普涨中的跷跷板效应，一方面说明市场还没有形成绝对的主线，主力资金之间仍有分歧；另一方面也反映出了当前市场的做多动力总体有限，拉起了这头必然会压制另外一头。

　　所以，基于这种情况，我们认为，大家在当前博弈反弹的过程中，首先，要做到灵活应对，多关注盘面热点的变化，锁定国内疫情基本结束，消费回暖预期刺激，以及业绩质地较好，后续可能会吸引险资配置布局的旅游影视、餐饮食品、以及汽车板块，从中挑选主力资金明确介入放量的低位个股进行关注。

　　其次，更要加紧对持仓个股分析诊断，尤其是此前热炒的科技类个股，其中近期政策持续推进的新基建概念，其中涉及到的5G、充电桩、特高压概念，近期表现一直较为稳定，叠加又有资金在向新基建相关的高铁概念进攻，说明资金对于新基建整体的逻辑仍然有较高的认可，再考虑到后续政策可能会进一步通过“新基建”来刺激经济恢复，以及险资也有可能会响应政策，针对新基建的个股进行配置。

　　所以，如果手中持有的是这一类的个股，那么可以选择继续坚守，并且利用目前的反弹行情，滚动操作降低持仓成本。而其他的逻辑不够明确，也没有太多资金介入的个股，则要抓紧时间调仓换股了，特别是业绩问题股、趋势下跌股，以及逻辑不够明确的科技题材股，尽快选择卖出换仓，毕竟，暴跌之下，有大量资金被套于科技题材，试问谁愿意去充当这些被套者的解放军？而且后续行情一旦分化，主力资金也必然会优先选择逻辑更强，持续有政策消息的个股进行运作。

　　因此，与其装死等待，眼看着别人的股票都涨了，自己的个股还在画心电图，还不如调仓换股，拥抱盘面热点，锁定当前政策主推的消费潜力股，以及新基建低位股，通过短线操作，获得盈利从而挽回亏损！