耐心持有优质银行股赚取确定收益
摘要: 某知名投资人在一场演讲中向观众提问:“你是不是正常人?”人们很肯定的回答:“是。”他说:“恭喜你们了,不过正常人是不适合炒股的。
一位知名投资人在演讲中问观众:“你是正常人吗?”人们肯定地回答:“是的。”他说:“恭喜你,但是正常人不适合炒股。”因为正常人都有从众心理,投资者必须摆脱从众心理才能在这个市场生存。从作者的经历来看,要想靠投资赚钱,就必须学会在低迷时期找好公司,然后牢牢抓住。比如被市场“冷落”的银行,目前占了作者职位的一半。
逆向投资寻找低估优质股
很多投资者总是喜欢追逐那些升到天上的明星股。不可否认,明星股的盈利效果确实很有吸引力,但并不能让你投资成功。其实真正的致富机会是在低迷时期挖掘出来的。今天的大牛股在低迷中徘徊了很久。比如我们今天看到的千元白酒股票,在被换成今天的神话传奇之前,已经低迷了近十年。可惜很多散户来到这个市场,只希望赚快钱,却不愿意花耐心等待成功,那怎么能不败呢?
在我看来,我们不应该把投资看得太复杂。其实投资方式越简单越有效,越容易复制,越容易坚持成功!简单来说就是低价买入,然后卖出,直到被高估。巴菲特的聪明之处在于,他在低估的时候买入,然后以常人难以想象的耐心坚持投资成功。例如,它购买了约8港元的新能源汽车港股,并一直持有至今。2008年被收购时,股价低于净资产,但现在股价高达70港元。
自7月份以来,市场一直在升温,但作者建议投资者不要在市场下跌后追逐,然后分批去布局。此外,对于今年表现最低的银行,石油、钢铁、煤炭等行业,投资者是否敢于探索致富机会?
如果投资者对被低估的银行股票为什么没有上涨有疑问,作者认为格雷厄姆的论点可以作为参考。格雷厄姆说:“被严重低估的股票被买入后,往往会在半年到两年半的时间里继续反向运行。”
关注高股息率的银行股
从投资的具体操作来看,笔者认为参考巴菲特的投资哲学,最简单的方法是通过满足分红来判断股价是否具有投资价值,因为长期分红记录令人满意的公司不需要造假。因此,投资者可以关注“低净值高股息"股票”,这通常意味着市盈率低于两倍,股息收益率高于5%。
如果以此为参考,投资者可以避开市场上的大部分陷阱。比如2015年南北车合并的时候,股价已经是净资产的10倍,自然会拒绝购买。从市场表现来看,合并后的中国中车已经下跌了五年多。
此外,提醒投资者对投资过程要有坚定的信心。一定要坚持自己认定的好股,不要轻易放弃。成功的大赢家没有什么神秘的。他们只是比普通人多一点耐心而已。他们成功的秘诀就是善于在低迷时期买入好股票,并耐心持有。
在我看来,时间永远站在价值投资的一边,复利是投资收益的放大器,好的股票加上长期的坚持会创造巨大的财富。长期稳定增长胜过大起大落。比如你投资三年,你会羡慕这两种情况中的哪一种?一是连续三年实现年利润5%,二是第一年实现50%,第二年实现50%,第三年实现50%。假设第一种情况用10万元进行,10万* 1.05 * 1.05 * 1.05=115,762;第二种情况10万,10万* 1.5 * 1.5 * 0.5=11.25万。
显然,第一种每年稳定增长5%的情况比第二种起伏的情况更有利可图。你想过没有?市场涨跌的概率分别是50%。如果你能做到两胜一负,那你已经是超级高手了,但是你的收入还不如牢牢掌握优质蓝筹股的分红,而且时间越长,距离会越明显。根据作者持仓,的说法,主要关注的是蓝筹股。目前,银行股票占据了一半的仓位。从过去五年的累计收益来看,笔者的蓝筹股组合远超上证综指。所以投资者在投资时要从长计议,不要在两三年的短期内谈英雄。合理回报带来的长期稳定增长是我们的投资目标!
(文章来源:证券市场红色周刊)
作者,低迷,坚持