大资金爆买136亿 居然是为了这个目的

　　一、大势研判

　　 欢迎国庆有个好的开始。上证综指上涨54点，涨幅上涨1.68%点。从谐音来看，54168(埋死人，一路送)可能反映了市场对下一个10月的美好祝愿。节前市场极度萎缩。假期里，大洋彼岸有一场黑天鹅事件，但更像是一场政治秀。市场消化迅速，外部表现抢眼。例如，恒生指数本周上涨了近3%。

　　 长假期间，光伏，消费电子、新能源汽车等港股均表现良好。其中光伏的概念尤其引人注目，并已成为市场的焦点。以港股福莱特玻璃为例。自9月11日以来，该指数已经上涨，其涨幅指数在一个月内上涨了近两倍，假期上涨了近38%。相比之下，a股假期后的补偿性增长空间更大。当天，光伏的概念掀起了一股涨停潮，近40只股票涨幅超过10%。

　　 市场本身处于调整的末期。光伏一出来，新的周期就确立了，市场有了明显的反弹主线另外，盈利效应强，指数不高就高了，奇怪的是资金不急于融资。例如，资金，北向，今天买入136亿元人民币，创下三个月新高，这与节前的持续抛售形成鲜明对比。

　　 从历史上看，北向在资金，大购后短期上涨的概率超过100亿元。以今年的数据为例，第二天的涨幅是50%，下周的涨幅概率是75%。9月调整后，10月应该是充满期待的。

　　 展望10月，月底将有一个五中全会和“十四五”计划的提案草案，这也有望提振市场风险偏好。按照以往的做法，在重大会议之前，资金会有维持稳定的需要，所以至少指数有稳定的预期，如果外围有不利因素，也有支撑底部的可能。资金，北向，敢于大采购，也可能是针对这一点。

　　 预计该指数将在震荡，走强，但很难走出与7月份类似的整体市场，数量可能是一个障碍。今天，市场已经回到7000亿的水平，资金可能会有一个假期。然后，在他们下周一回来之后，会有一个更全面的评估。如果还在7-8000亿的水平，那么市场还是股票游戏。如果成交量能稳步上升到万亿的水平，至少会有一些增量进入市场，市场水平也会相应放大。

　　 但是，只要不是重仓破新高的方式，就算有市场，也是结构性的，可能是我们兴奋的时候需要保持清醒的东西。毕竟随着IPO的加速，资金的消费不会因为情绪而发生实质性的逆转。今天有4只新股，月中会有10多只。可能三金(【金龙鱼(300999)、股吧】、中金、蚂蚁金服会在月底上市，某种程度上降低了整体行情的概率。

　　 总的来说，经过周五的强势修复，下周市场将分化迎来，光伏目前已经建立了主线的反弹。尽管存在悲剧性的差异化预期，但仍有望成为资金关注的焦点。第三季度报告、数字货币，消费电子，数字货币和新能源汽车，等其他公司也有望获得结构性机遇。

　　二、主线分析

　　 市场得到了强力修复。在板块，光伏的概念已经掀起了涨停，和板块，的浪潮，如消费电子和锂电池，已经急剧上升。光刻胶，军工，次新股，疫苗和其他科目，轮动上涨，而免税和媒体相关的股票对市场疲软。总体而言，资金有明显的补货迹象。在市场火热的情况下，有必要防止板块的回标下跌

　　 [光伏/polysilicon/光伏玻璃]

　　 这个板块，我们最近继续评论。来自硅材料、玻璃、组件等。就整个行业的价格上涨而言，光伏的玻璃价格最近一路飙升，这主要是由于需求旺盛且持续上涨。但10月份这种供不应求的情况进一步加剧，涨价情况远超市场预期，而且这种涨价的高热潮会持续到明年下半年，这意味着相关公司的业绩可能会一个季度比一个季度超出预期。

　　 业内人士指出，随着第四季度光伏传统旺季的到来和集中，需求的爆发，预计将出现历史上最繁荣的单一季节。在明年的“十四五”计划中，平价后指标压力将消失，清洁能源比重的增加将成为最强的驱动力。预计每年新增规模将高达50GW以上。由于环保有限，新增产能有限，光伏玻璃将有效构筑规模效应、技术壁垒、成本控制等行业壁垒，更细分的具有规模效应的领导者将受益显著。

　　 【苹果/消费电子】

　　 苹果的新产品发布会定于10月13日，而北京时间是14日凌晨。主流市场预计，会议将发布一款新的5G功能手机，这款手机也可能取消附带的耳机，推出新的AirPods耳机。

　　 根据中金，的数据，在库存的10多亿iPhone用户中，72%的用户在2017年及更早的时候拥有iPhone机型，更换的潜在需求是可以预期的。IPhone12可能会成为近年来最受欢迎的IPhone，备货的新机器零件将有两位数的增长。

　　 受此消息刺激，苹果产业连锁、消费电子，无线耳机， 5G手机等相关板块在轮动有所加强其中叠加新能源汽车，光伏、锂电池等多个概念品种，更有可能继续加强。