传统旺季来临 水泥股走高 机构看好这些概念股

　　 11月16日，涨幅，的水泥，概念领先，截至发稿时，涨幅，华新水泥领先。鄂尔多斯，天山股份，【塔牌集团(002233)、股吧】，万年青，新疆天业和涨幅的其他股票也超过3%。

　　 中信证券表示，基础设施适度增长，房地产稳定，整体需求保持弹性；新增产能可控，供方持续改革，环保监管，供方仍有较强的控制力。预计2021年水泥整体价格将保持高位，行业整体利润将保持高位稳定，利润弱循环将继续实现。在需求方面，预计2021年基础设施需求将适度增长，而建安房地产投资增速将放缓但保持稳定。预计2021年水泥产销规模将同比适度增长5%。供应方面，2019/2020E新供应可控；预计“十四五”期间，水泥工业的供方改革措施和环保监管不会减少；非高峰生产保持其强度，行业自律和限量生产逐渐成为解决区域供需失衡的常态化手段。推荐长期需求稳定、竞争格局较好的华南、华东地区，推荐华润水泥控股、海螺水泥，华新水泥， 中国建材、塔牌集团

　　 天风证券表示，长江盆地价格继续上涨，其他地区正在实施过程中。如果现行价格执行到位，将有利于华东后续涨价另外，长三角， 冀， 京津等地发布《2020年-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》。后续建议应重点关注该地区是否停止环保生产。中期来看，区域供给严格控制并持续，行业景气有望保持平稳运行。估值方面，水泥低于其他时期核心资产的PE，近三年也处于较低水平。领先者可以关注周期的核心资产海螺水泥，以及第四季度价格弹性最好的华南， 华东，领先者。推荐对象：海螺水泥，祁连山，万年青，华新水泥，天山股份，宁夏建材，等。

　　 中泰证券表示，在明年房地产和基础设施建设稳定的宏观环境下，龙头企业利润预计将保持稳定，目前估值较低。短期内，江苏，南京、镇江部分企业价格将开始第五轮向上调整，区间为20-30元/吨。目前，扣除海螺水泥的净现金后，公司的潜在收益率仍然较高。长期投资者有望在整个持有周期内享受到相对稳定的红利回报和海螺引领的第二次增长红利，中国建材的要点是在整体需求和价格稳定的情况下，未来净利润有很大的提升空间，水泥资产拟回归A带来的估值恢复具有一定的alpha。关注海螺水泥， 中国建材，华新水泥和天山股份