收评:沪指涨0.3% 酒类股走势强劲 钠离子电池概念爆发
摘要: 5月24日,两市股指探底回升,午后震荡上扬,沪指小幅走高逼近3500点,创业板指涨近1%站稳3100点。
5月24日,两市股指探底,下午上涨,沪指小幅上涨至3500点附近,创业板指数上涨近1%,稳定在3100点。两市板块大多走强,葡萄酒、造纸和经纪板块领涨;两市营业额保持在8000元以上,资本净流入北方近20亿元。
收盘时,沪指上涨0.31%,至3497.28点,深成指上涨0.62%,至14506.61点,创业板指数上涨0.85%,至3139.69点;两市总营业额8423亿元,资本净流入北方18.86亿元。
盘面上,白酒类股强劲上涨,伊力特,舍得酒业,古井贡酒等涨停;纸业板块活跃,青山纸业和岳阳纸业有涨停;钠离子电池概念爆发,中盐化学、华阳,圣阳股份,【山东章鼓(002598)、股吧】等日限;券商、军工,半导体、房地产、保险等板块均有所加强;钢铁、天然气、有色金属、煤炭和石油等周期性行业走弱。
关于后续市场走势,中信证券指出,内外经济复苏的速度和力度差异加大,宏观流动性继续宽松,市场流动性逐步恢复。建议淡化周期思维,加强估值弹性,以增长和制造为主。首先,国内宏观经济稳定好转,但工业品价格大幅上涨的后续负面影响还有待观察。与此同时,美国就业市场频繁受到干扰,市场对美联储提前收紧的担忧有所缓解。其次,通胀担忧的高峰期已经过去,内外宏观流动性继续宽松,a股市场流动性也在改善,新发基金和认购升温,外资继续流入。在经济复苏步伐和力度差异加大、货币紧缩担忧缓解、市场流动性充裕的背景下,应淡化周期驱动的产业配置理念,注重产业空间带来的估值弹性,继续关注符合国家战略发展趋势、市场空间广阔的成长型制造业。建议以新能源,自主可控科技、国防安全和智能制造四条主线为重点。
国泰君安指出,3300-3700点震荡的判断是年初提出的,实际上已经在3300-3500点横盘了近三个月。回过头来看,波动的行情会持续但不会持续很久,波动过后就会上涨。经过六年的停滞,市场预计将挑战4000点。拉升的核心驱动力来自分母:一是风险评估下降。后疫情时代,通货膨胀、流动性、增长等各种宏观因素逐渐从不确定性走向确定性,而疫情等外部因素也在走向确定性。风险评估的下行有利于股权投资的发展。第二,无风险利率没有上行风险,但有下行的可能。目前,美债务隐含的通胀预期已经达到2003年以来的84%分位数水平。过高的通货膨胀预期已经充分反映了供求关系的极端化,通货膨胀预期的高峰指日可待,因此流动性的负面预期需要积极修正。随着汇率的逐渐突破,市场无风险收益率难涨易跌。第三,目前风险偏好基本稳定。风险偏好还处于较低水平,所以还是小盘股,偏爱蓝筹股,不喜欢高风险特征。