晨会精华：七一前后A股或仍有不错的表现！资金集中在这些行业

　　回顾周一A股行情，A股三大股指全线低开，随后指数逐步回暖，盘中成功翻红，午后指数震荡盘整，临近尾盘再度拉升。整体上来看，市场继续呈现分化的行情，创业板继续强于主板。从盘面上来看，大小指数分化明显，个股涨多跌少，表现活跃，局部赚钱效应突出。

　　正如东吴证券所述，目前市场围绕上证指数前期跳空缺口展开多空交战，近几个交易日多空双方对于3502左右缺口的争夺较为激烈，总体市场资金分歧依然较为明显，大资金调仓换股的迹象较为明显。操作上看投资者需密切注意近期市场的方向选择，可在控制仓位的前提下积极参与短线热点的炒作。

　　国盛证券表示，3500点成为目前非常重要的心里关口，连续三日跌而不破，可认为是指数短期调整后的转折点位。整体看，美联储加息预期提前的言论或仅仅对前期涨幅过大品种及有色金属概念影响较大，估值相对较低的科技、科创板块，及高景气的半导体、新能源汽车、光伏等板块或存在超额收益。

　　就后市而言，光大证券指出，预计今年七一前后市场仍然会有不错的表现。从历史上看，逢五逢十的大庆前后，市场均有不错表现，这说明可能存在一定程度的“维稳效应”， 这一点在近期市场表现上也有所体现，预计这一效应或将持续至七一前后。

　　光大证券进一步分析，对于全年的A股市场，我们仍然持乐观态度。经济内生增长动力仍在持续修复，预计经济增长将保持高位震荡。整体来看今年盈利强+流动性弱的格局仍然没有明显的变化。从以往的经验来看，只要经济整体仍然能保持稳健，市场还是会有持续上行的空间。我们预计 2021 年上证综指仍然有望上涨 10%-15%左右。

　　另外，东北证券提到，短期市场以内资、游资主导，叠加双创50etf基金的发行和未来的建仓，使得游资和内资偏好的中小盘股、科技军工的七一题材股得到了较多的发挥，这种惯性交易策略仍在延续；只是下半周伴随着双创基金的建仓和逆向套利资金的操作，彼时会有较大概率出现创业板指短线获利回吐或跑输(如券商等权重反弹带动使得创业板指涨幅小于上证50指数也是跑输的一种情景)的可能。

　　在操作策略上，山西证券认为，存量资金调仓和博弈将继续主导短期市场，赚钱效应减弱，资金集中在高景气行业。中期来看，景气度维持高位的消费和科技板块依旧有较强的吸引力，整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。

　　兴业证券表示，“收获周期，布局成长”，成长是“夏日行情”主攻方向。1) AIoT，万物互联，以鸿蒙为代表的中国国产操作系统与智能终端手机、汽车等相互链接，孕育的机会值得重点关注。如：计算机、通信、电子等。

　　2)医药，创新、景气、科技与消费属性兼具，重点关注医疗器械、医疗服务等方向。

　　3)新能源链条。媲美消费电子10 年黄金成长周期，在碳中和和碳达峰背景下，政策+需求+技术变革三轮驱动，重点关注：新能源材料、锂电设备、汽车、智能驾驶等细分领域。

　　4)高端制造设备。主要围绕中国制造走向高端化、国产化，顺应行业需求和景气发展，可重点关注半导体设备、军工等方向。

　　浙商证券则提到，“指数震荡，应优化持仓，加大科创板配置”。科创板是中国科技巨头的摇篮，从时代背景角度，关键基础在于中国是世界第一制造大国，而且正在从制造大国逐步升级为制造强国，这为科技巨头提供了广阔的发展空间；落实到公司层面，科创板一批细分领域龙头成长性显着强于世界巨头。