浙江农商行第一股今日上市：瑞丰银行登主板 小微企业贷款占比约99%

　　6月25日，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 (简称“【瑞丰银行(601528)、股吧】”)登陆上交所主板，成为浙江首家A股上市的农商行。

　　瑞丰银行的股票代码为601528，发行价格为8.12元/股，上市首日收盘价为11.69元/股，涨幅43.97%，以11.69元/股计算，目前打新投资者中一签获利3570元。最新市值为176.4亿元，市盈率为15.73倍。据上市前公告，本次在上交所首次公开发行A股数量为1.51亿股，发行市盈率为11.12倍，募集资金总额为12.26亿元，扣除发行费用后，将全部用于充实资本金。

　　瑞丰银行此次登陆上交所，成为浙江省首家上市的农村商业银行，也是全国上市的第九家农村商业银行，是上交所上市的第788家主板企业。

　　历经曲折终上市

　　据瑞丰银行官网显示，其总部位于浙江省绍兴市，是浙江省首批改制成立的农商行。前身为绍兴县信用联社，1987年列入全国农村金融体制改革试点，与农业银行脱钩后成立绍兴县信用联社。2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年再度改制成为农商银行。截止到2020年末，瑞丰银行注册资本13.58亿元，拥有105家网点，分布于绍兴市柯桥区、越城区和义乌市，并在嵊州作为主发起行设立嵊州瑞丰村镇银行。

　　据证监会官网显示，瑞丰银行于2016年10月31日首次向证监会报送IPO申请材料，2018年1月16日，该行更新了招股书。并且在同一天，证监会针对其申请文件进行了回复，发布了《浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》，在反馈意见中，要求其对历次增资、股权转让、股权质押等问题做进一步说明。

　　证监会公告显示，瑞丰银行将于当年7月10日进行首发上会，但7月9日瑞丰银行因相关事项需进一步核查取消上会审核。上市之路按下了暂停键。

　　时隔两年之后，证监会官网再次更新瑞丰银行的IPO进度。今年1月7日，该行A股首发上市获通过，成为今年A股IPO首家过会的银行，但过会后却迟迟没有拿到批文。后于5月7日，证监会公布核准该行首发申请事项，6月10日正式启动A股IPO新股申购。值得一提的是，自2019年10月份重庆农商行成功“回A”后，A股市场至今已有一年半的时间未见上市农商行“新面孔”。

　　小微企业贷款占主导

　　招股书显示，近几年瑞丰银行的资产规模不断扩大。2020年末，瑞丰银行资产总额为1295.16千亿元，相较于2019年年末，增长17.83%；实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%；实现归属于母公司股东的净利润11.05亿元，同比增长6.4%。

　　截至2020年12月31日，本行中小微型企业贷款客户数量5125户，占全行公司类贷款客户的99.86%，本行中小微企业贷款余额为246.51亿元，占该行贷款总额的98.62%。

　　按行业划分，瑞丰银行公司贷款投向主要行业分别为制造业、批发和零售业，前述两个行业贷款占公司贷款比例分别为60.81%、23.03%。制造业贷款中，纺织业贷款投放比例最高，2020年末投放比例占瑞丰银行公司贷款比例达34.96%。这一高额占比也与瑞丰银行的区位特点有关。纺织业是绍兴市支柱产业，柯桥区辖内中国【轻纺城(600790)、股吧】为亚洲最大的布匹集散中心，始终占据国内纺织业专业市场龙头地位。

　　据其2020年年报显示，瑞丰银行营销人员共实地走访8634家企业，现名单内企业中本公司有贷户为1659家，比年初净新增201家，信贷总量为72.42亿元，比年初新增9.74亿元。该行持续推广“无还本续贷”、“小微续贷通”等续贷产品，努力减轻企业资金负担。报告期末，该行小微企业信用贷款35.23亿元，较2019年末实现增速48.89%。其中“两增两控”小微企业贷款新增37.83亿元，增速22.56%，超各项贷款增速。小微企业融资成本降低1.14%，提前完成银监下降0.5%的目标，全面完成“两增两控”。

　　不良贷款率逐年下降

　　资产规模及贷款规模扩大的同时，瑞丰银行的资产质量保持良好水平。去年不良贷款率下降0.03个百分点至1.32%。除此之外，近三年瑞丰银行的拨备覆盖率均超过220%，维持在较高水平。

　　另外，瑞丰银行资本充足率水平处于行业较高水平。截至2020年末，瑞丰银行的资本充足率为18.25%；一级资本充足率为14.67%；核心一级资本充足率为14.66%。与其他已上市农商行相比，瑞丰银行的资本充足率水平不仅处于较高水平，且高于可比上市银行平均值。

　　虽然，资本充足率处于较高水平，但此次上市后，该行拟将募集资金全部用于补充核心一级资本。资本金实力增强后，瑞丰银行表示，将继续重点发展信贷业务，并优先支持乡村振兴、三农经济发展、小微企业融资等。积极为实体经济发展、乡村振兴、 地方经济转型升级、金融服务改善和社会进步作出贡献。

　　：孟俊莲主编：冉学东