今年二季度险资持仓路线初露端倪 新进增持8家公司股票 科技领域成布局重点

　　 随着2021年半年报的披露，保险资金的持仓路线正在显现。据统计，截至8月2日，已披露2021年半年报的上市公司中，前十大流通股股东中有18家保险资本公司，合计持股4.44亿股，累计股票市值128.96亿元。其中，8家公司的股票成为今年二季度保险新投资的重点品种。这些公司的股票主要聚集在电子和通信行业，这两个行业都属于科技领域，涉及2只股票。

　　 对于科技领域的电子和通信行业，粤证券研究所首席市场分析师李兴，在接受记者采访时表示，“电子行业正面临国家两轮政策繁荣驱动的历史性黄金机遇。以5G手机、汽车电动化和智能化、PC、服务器、基站和海量AIoT终端设备为代表的下游需求持续强劲，全球半导体超景气周期将持续。二季度，保险资金将继续高度关注半导体产业链，看好半导体设备、材料、晶圆制造、ic设计/IDM等蓬勃发展领域的投资机会。此外，在通信行业，近期中期报告业绩预告超预期，物联网高景气方向股价表现强劲。中期报告业绩短期拟布局超预期；中期来看，在5G建设加速、相关厂商历史估值较低的背景下，5G产业链仍具有配置价值；长期关注高景气细分、低估值、未来增长逻辑清晰的目标，如AIoT、光模块、智能控制器等。”

　　 持有类似观点的私募网络研究员孙恩祥，告诉记者，“电子和通信行业由于业绩增长确定性高，有望继续繁荣，因此获得了保险资本的新增加。电子部门受益于供需失衡和国内技术升级。在巨大的市场需求支撑下，芯片的供不应求有望持续，预计很难长期回到健康的供需状态。另外，目前国内电子产品的占比极低。在政策和技术突破的支持下，电子行业有望加速发展。受益于政策红利的释放，已公布中期报告的通信板块上市公司大多呈现高增长态势。下半年，随着通信行业供给侧结构性改革的不断推进，通信板块进入利润回笼期。”

　　 “保险资金进入的电子、通信行业的股票，大部分是半导体产业链中的关联公司。国产半导体进入新一轮增长周期。首先，下游新能源和光伏对半导体的需求大幅增加；二是国内半导体企业生产加速。半导体行业今年的增长是非常确定的，未来10年将是一个很好的赛道。”榕树投资研究员周毅，告诉记者。

　　 具体到个股，截至今年二季度末，保险公司新增持有信维通信，威胜信息、崧盛，三只股票，持股数量分别为489.45万股、202万股、85.59万股，股票市值分别为15114.25万元、5393.44万元、7009.81万元。与此同时，今年二季度，保险资金继续加仓新亚强， 海晨，【上海钢联(300226)、股吧】， 迈为、移为通信，等5只股票，分别增持180.07万股、96.88万股、25.09万股、21.73万股、8.4万股。

　　 此外，截至今年二季度末，包括精达股份，圣同洲，【勤上股份(002638)、股吧】，天华超净，华工科技和金杯电工在内的6只股票持有数量没有变化。股份数量

　　 可以看到，保险控股股票的股价自7月以来表现良好，期间有11只股票上涨，占比超过60%。金杯电工、图南，等2只个股期间涨幅均在50%以上，精达股份，移为通信，迈为，华工科技、【力源信息(300184)、股吧】，等5只个股期间涨幅均在20%以上，表现强劲。

　　 展望8月市场，中银证券表示基本面韧性延续，市场进入年中报告布局期。8月份，市场需要把握利润。三季度海外流动性收紧有望升温，国内流动性环境以稳定为主，盈利韧性有望延续。虽然监管收紧带来的风险偏好扰动带来短期市场波动，但基本面环境并未发生根本性变化，市场将回归盈利主线。行业配置方面，我们继续看好银行，有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有成长属性的周期性品种；以新能源汽车为代表的一些蓬勃发展的增长部门可能会迎来分化。

　　 浙商证券表示，展望8月，随着年中报告陆续落地，以半导体为代表的成长型板块迎来戴维斯双击市场

　　 表：今年第二季度保险资金持有的股票列表

　　 制表：任世碧