创金合信基金李游:看好基建、新能源、上游资源投资机会
摘要: 8月17日,创金合信工业周期基金经理李游对记者表示,当前以猪价为代表的食品价格下行基本对冲了工业品的价格上涨,市场对通胀的忧虑已大幅减轻。后市看好基建、新能源、上游资源等板块投资机会。
8月17日,创金合信工业周期基金经理李游对记者表示,当前以猪价为代表的食品价格下行基本对冲了工业品的价格上涨,市场对通胀的忧虑已大幅减轻。后市看好基建、新能源、上游资源等板块投资机会。
李游指出,开工端受益的基建板块近期有所异动,特别是近两周防水材料、水泥、减水剂等板块出现反弹。预计下半年随着景气度回升,基建方向上内生成长性较强的细分龙头公司仍有较大的机会。“前期市场对基建等板块担忧目前已反映得比较充分,相关板块的股价也走弱了较长时间,接下来如果行业出现边际好转,股价有望迎来上涨。”
针对新能源概念,李游指出,目前该行业景气度依然很好,不论是从基本面角度,还是从流动性角度,新能源行业下半年都不会出现连续下跌行情,但近期以来新能源相关板块略有波动。基于此,李游表示,他不久前新成立的基金创金合信产业智选基金建仓节奏会比较慢,且行业配置会相对分散。此外,从中长期维度看新能源车的确定性比较高,建议尚未配置新能源汽车概念的投资者可以在近期回调中逢低布局,中长期坚定持有。
此外,李游还指出,从美联储未来收紧流动性的预期角度看,金融属性强的商品,如黄金、铜,以及其他部分有色金属的价格或已处于本轮周期高点,短期内价格再创新高的概率不大。但上游资源品,如煤、钢、电解铝等,在“碳中和”发展趋势下,后续产能再释放可能性不大,未来其价格大概率将维持高位震荡,细分行业的龙头业绩有望继续提升,估值仍有向上修复空间。其中,锂短期内供给仍偏紧,碳酸锂、氢氧化锂的价格还会慢慢上行,但预计到明年下半年,锂的价格会随着产能释放、新能源行业的降价需求等因素而下降。
新能源,李游