鲁股中报大观 | Ta们 被中长线资金盯上了！

　　A股市场2021年半年报披露完毕，社保基金、QFII(合格境外机构投资者)等重要机构的持仓情况，也清晰地展现在投资者面前。

　　经济导报记者盘点发现，今年二季度，机构进场积极性颇高，日辰股份(603755)、金晶科技(600586)等17只鲁股获得QFII加仓，歌尔股份(002241)、【中孚信息(300659)、股吧】(300659)等14只鲁股获得社保基金买入。而从获得中长线资金青睐的这些个股特点观察，业绩依然是重要参考因素，不少获得机构加仓的鲁股今年上半年归母净利润增幅可观。

　　值得关注的是，在山东打造先进制造业强省的背景下，制造业板块鲁股明显获得更多资金关注，成为机构布局的热门领域。

　　QFII青睐生物医药

　　统计显示，披露半年的鲁股中，有31家公司十大流通股东中出现了QFII的身影，其中17只鲁股在二季度获得加仓。

　　　　从17只个股所处行业看，医药生物、新能源、大消费等板块被QFII青睐。如东阿阿胶(000423)二季度末的十大流通股东中，就出现了魁北克储蓄投资集团这一新面孔，该机构持股数量达到622.05万股，为公司新进第九大流通股东。

　　东阿阿胶半年报颇为亮眼，公司今年上半年实现归母净利润1.50亿元，同比大增278.10%。华创证券指出，报告期内公司阿胶产品毛利率持续提升，且仍有改善空间，由此给出公司“推荐”评级及51元/股的目标价，该价格较公司目前股价有约40%的上涨空间。

　　【海尔生物(688139)、股吧】也是QFII重仓的鲁股，截至二季度末，USA AG(瑞银)出现在公司十大流通股东之列，持仓数量达到385.57万股，居第八位。公司上半年实现归母净利润5.73亿元，同比大增270.06%，超出市场预期。东吴证券认为，公司率先推动低温存储技术与物联网技术的深度融合，并相继突破自动化、微生物培养、环境模拟、快速制冷离心等核心技术，保持公司在业内竞争中领先，由此给出“买入”评级。

　　而受到新能源领域的热度升温，金晶科技、【金雷股份(300443)、股吧】(300443)等鲁股，也出现在QFII二季度买入的名单中。其中，进军太阳能新材料、节能新材料领域的金晶科技，二季度末十大流通股东中新进JPMORGAN CHASE BANK (摩根大通)这一股东，持股数量达到1416.80万股。

　　主营风电主轴研发、生产和销售的金雷股份，则获得了瑞士信贷(香港)有限公司的买入，持股数量达到303.21万股。

　　不过，从持有股份占流通股本的比例看，大消费板块还是获得QFII更多青睐的行业。鲁股中的【日辰股份(603755)、股吧】(603755)，主营专业复合调味料生产，二季度末十大流通股东中就出现了USB AG、高华-汇丰-GOLDMAN等多家QFII机构，合计持股数量占到公司流通股本的10%，可谓重仓持有。

　　社保基金盯上制造业鲁股

　　与QFII持仓相比，社保基金的持仓更多地集中在制造业领域。在业内人士看来，这一布局或与山东打造先进制造业强省，以及中央推进高端制造业发展等政策背景相关。

　　比如，社保基金二季度就买入国恩股份(002768)、太阳纸业(002078)、歌尔股份等制造业鲁股，这些个股在相关领域都占据龙头位置。其中，国恩股份专注于改性塑料产品、高分子复合材料产品的研发、生产和销售，社保基金五零四组合二季度买入公司170.74万股，这已经是该组合连续5个季度增持公司股份。

　　太阳纸业则是一家全球先进的造纸集团和林浆纸一体化企业，公司二季度十大流通股东中，新进了社保基金一零三组合、社保基金一零六组合，持股数量分别为2800.35万股、1950.53万股。国元证券的研报指出，公司林浆纸一体化持续推进，规模优势逐步强化，中长期产能扩张的成长路径清晰，由此给出“买入”评级。

　　歌尔股份则已在虚拟/增强现实、智能穿戴等领域建立全球领先综合竞争力的企业，今年上半年实现归母净利润17.3亿元，同比增长121.7%，同时预计公司前3季度整体归母净利润约32.14亿-34.61亿元，同比增长59.4%-71.6%。西南证券指出，TWS耳机和VR整机代工目前为公司贡献重要业绩增量，同时VR精品内容的放量将催化VR行业加速发展，为公司业绩贡献核心增量。

　　另外，社保基金二季度还加仓中孚信息、浪潮信息(000977)等信息科技股，表现出对该领域的兴趣。在券商等分析人士看来，信息服务日渐增长，将带动相关产业需求的逐步提升，给相关领域的上市公司带来更大发展空间。

　　　　华熙生物等被同时持有

　　需要投资者关注的是，并非获得上述机构加仓的个股，就会带来可观的投资回报。

　　从市场表现看，确实有不少获得QFII、社保基金加仓的个股，在最近出现了明显上涨。如获得QFII买入的海尔生物，二季度以来股价涨幅约50%；金晶科技二季度以来股价涨幅已超过70%；社保基金二季度买入的歌尔股份，二季度以来股价涨幅也超过70%。

　　但是，也有部分个股获得上述机构加仓但股价依然低迷。如日辰股份二季度以来股价跌幅近50%，太阳纸业二季度以来跌幅逾20%。

　　对此，受访业内投资人士表示，QFII、社保基金的布局多为中长线，投资逻辑是看好公司业绩支撑力度及未来市场前景，出现这些机构加仓、股价表现低迷的个股，未来或有较佳表现。

　　需要注意的是，二季度末同时获得QFII、社保基金持仓的鲁股包括华熙生物(688363)、杰瑞股份(002353)、山东药玻(600529)、山东出版(601019)等，二季度以来，它们多数尚未出现明显上涨，部分甚至出现明显回落，值得投资者关注。