业绩综述：8家A股公司近三个季度利润不断改善 5家步入绩优股行列

　　2021年已经过大半，A股的三季度行情已经正式启程。当下，不少a股投资者已经开始关注上市公司三季报业绩情况。谁的业绩超预期，又有谁会爆出业绩雷？如何挖掘其中带来的投资机会呢？

　　　　个股业绩综述：　　32股三季报业绩增速超30%

　　统计显示，截至昨日，已有58家公司发布三季报。以预测净利下限来看，32股三季报业绩增速超30%。从行业分布来看，化工股占比靠前。

　　8公司利润不断改善 5家步入绩优股行列

　　统计显示，目前为止2021年三季度业绩预告已公布47家，数据显示近三个季度业绩环比连续增长的公司有8家。其中【和科达(002816)、股吧】、天际股份、天赐材料等公司第三季度的净利润环比增幅最大，分别高达611.53%、55.65%、44.66%。

　　行业业绩综述：　　计算机行业：半年报业绩承压 行业估值波动向下

　　相较于2015-2016 以及2019-2020 的波峰阶段，计算机行业景气度已落入新一轮波谷，计算机行业整体承压，但结构性行情仍在持续。建议投资者关注以下几类企业：第一，主赛道整体规模较小的情况下，重点关注市占率领先的龙头企业；第二，云计算、人工智能、大数据、区块链等确定性强的大赛道竞争异常激烈，需重点评估企业的核心技术优势；第三，持续跟进国家政策，遵循“国产替代”主线，重点关注网安、国产信创、工业软件等行业的头部企业。

　　建材行业动态点评：云南能耗严控 水泥涨价进行时

　　云南能耗严控，水泥涨价进行时。水泥概念近期出现反弹，主要源于能耗双控政策下供给端收缩，叠加低估值下水泥价格反弹、基建预期回暖。建议关注区域受益标的上峰水泥、华新水泥、【塔牌集团(002233)、股吧】、海螺水泥等。

　　医疗器械行业重大事项点评：关节集采落地 政策边际温和

　　行业渗透率或将提升，国产龙头有望优先受益：一方面，我国人口老龄化严重，骨关节疾病患病率较高，具有大量的人工关节需求；另一方面，由于集采前人工关节价格偏高、手术可推迟，我国髋关节、膝关节人均手术量仅为美国的三分之一和八分之一。此次集采后预计终端价格将有较大幅度下降，有利于提升行业渗透率。而从受益角度来看，我们认为虽然此次进口厂商参与积极，低价频出，但从叠加了附加服务的综合成本因素来看，集采无疑仍是对于厂商竞争力的削弱，有助于国产替代加速。结合此次A、B 组的中标结果建议重点关注爱康医疗、威高骨科，关注春立医疗、【大博医疗(002901)、股吧】、微创医疗及迈瑞医疗等。

　　专用设备行业点评报告：风电需求景气向上 风机零部件迎产业机遇

　　国内风机零部件厂商迎来成长机遇，一方面，平价降本压力下，国内风机主机厂商积极推动配套供应链国产化，上游轴承、滚子等核心部件厂商迎切入契机，百亿级市场实现“0”到“1”的突破；另一方面，从需求结构上看，风电海上化、大型化趋势明朗，单机零部件价值量增加、竞争优势强化，头部厂商盈利能力提升。

　　消费行业：8月线上消费平稳 互联互通或加速渠道下沉

　　我们看好行业景气度提升，产品力突出、品牌力强、对供应链更有把控力的公司以及对渠道变化、营销方式更敏锐执行力更强的公司。建议关注受益疫情后健康意识提振的乳制品；受益下半年竣工持续回暖，集中度持续提升的家居龙头；高端化多品类且全球产能优势显着的白电龙头海尔智家；以及回款情况向好，行业需求稳步恢复，疫情对中秋动销的影响或好于市场预期的白酒龙头企业。