创业板指数收3连阳 关税取消提振出口市场

　　大盘走势：

　　大盘全天低开后震荡回升，创业板指小幅上涨录得3连阳。盘面上，市场热点快速轮动，基建、医药、家电、服装、芯片、白酒等多个板块轮番活跃。下跌方面，农业相关板块全天低迷。此外，午后部分高位人气股明显退潮，华东重机、中交地产跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨，个股呈普涨格局。沪深两市今日成交额8213亿，较上个交易日缩量2568亿，两市成交量大幅萎缩。受益美国对部分中国商品取消关税消息提振，市场不惧人民币贬值影响，股指午后探底回升。

　　板块方面今日重点跟踪三个板块：

　　第一，纺织服装概念大幅走高，上海三毛拉升封板。消息面上，在岸人民币兑美元下跌0.5017%至6.76，纺织服装以及小家电板块受益人民币贬值带来的出口增长。另一方面，在疫情反复阴影下国内消费疲软，服装家纺板块在二季度受疫情影响仍不明朗，但户外运动相关子行业景气度提升，且随着疫情感染人数的下降，后疫情消费有望增加。第二，芯片概念继续走强，三安光电拉升超8%。全球晶圆代工龙头台积电受通胀影响年内二次计划提价，国内设备企业受益中标率提升，半导体及元件概念成长逻辑依旧。芯片短缺加速了产能扩张速度，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，国产替代大趋势下，晶圆代工产业向中国大陆转移的趋势未变。我国半导体自主可控的必要性和紧迫性，将对芯片、电子板块提供长期有力的政策面支持。第三，酒店餐饮板块今日大幅拉升，位居涨幅榜前列。从新冠感染数据看，上海新冠感染人数逐步下降，后疫情时代消费受益股走强。此外，消息面上，2021年共有8个城市住户存款余额超过1.5万亿元，分别是北京、上海、广州、重庆、深圳、成都、天津和杭州。其中，北京、上海、广州、重庆和深圳超过了2万亿元，京沪两大直辖市均超过了4万亿元。在人均存款方面，北京、上海和杭州位居前三。一线城市户均存款上行，中国国内消费潜力仍大。

　　后市观点：

　　稳增长板块仍是主线，传统基建及新基建共同发力。一季度GDP 4.8%的增速与两会时定下5.5%左右的目标存在不小差距，稳增长压力有增无减，即便从就业等底线思维出发也需要继续加大逆周期调节力度。此外，新华制药今日最终还是封住涨停，走出10连板走势，短线市场情绪仍是较为活跃。今日离岸人民币兑美元跌破6.80关口，创2020年10月以来新低，股指午后一度回落，但最终是基本收回跌幅，说明即便在部分高标股调整的背景下，市场韧性仍在。短期可关注受益人民币贬值概念股。