巨丰复盘：两市反弹遇阻 军工板块趋势上行

　　【巨丰视点】

　　周三，早盘A股小幅低开后宽幅震荡，创业板领跌，科创板逆市走强。盘面上，贵金属、汽车服务、电机、光伏设备、珠宝首饰、电子化学品、电源设备、汽车整车、包装材料、电网设备、仪器仪表等行业涨幅居前；保险、能源金属、航空机场、煤炭、中药、游戏、生物制品、风电、电池、医疗服务等小幅回调。题材股方面，TOPCon电池、chiplet概念、钙钛矿电池、HIT电池、光伏建筑一体化、黄金概念、地热能、工业气体、3D玻璃、培育钻石等领涨，麒麟电池、EDA概念、刀片电池、固态电池、F5G概念、超级品牌、啤酒概念、调味品概念、转基因等概念小幅回调。

　　【技术看盘】

　　大盘进入周线第三浪上涨行情，现在第三浪上涨行情调整后市场形成中期震荡行情。

　　短期来看，大盘连续上涨后，高位调整，保持相对谨慎。

　　【热点板块】

　　集成电路概念走强，气派科技涨逾15%，大港股份7连板，正帆科技、富信科技、【大为股份(002213)、股吧】、华亚智能、嘉欣丝绸、苏州固锝、文一科技等近10股涨停。

　　光伏概念批量涨停：威腾电气涨逾15%，正帆科技、东旭蓝天、日出东方、宝塔实业、金晶科技、圣阳股份、苏州固锝、川润股份等近20股涨停。

　　工业母机板块午后拉升，宇环数控涨停，宇晶股份涨超7%，日发精机、纽威数控、【华东数控(002248)、股吧】、伊之密、怡合达、秦川机床等涨幅居前。

　　黄金概念走高：赤峰黄金、中润资源涨停，银泰黄金、湖南黄金、晓程科技、山东黄金等涨幅居前。

　　【要闻盘点】

　　券商年内再融资加速，资本中介、投资与交易成主投向

　　证券行业正在发生一场深刻变革，资本补充更加频繁，资本实力已经成为影响证券公司未来发展的关键因素。今年以来，已有7家上市券商密集再融资，合计募资额为705.15亿元，还有295亿元的再融资计划“在路上”。当前，随着券商业务结构的优化，资本中介业务、投资与交易业务则成为再融资募集资金最主要投向，尤其是资本中介业务。

　　年内217家公司登陆A股，募资超3678亿元创历史同期新高

　　数据统计，截至8月9日，今年已有217只新股上市，合计募资3678.83亿元，同比增长43.86%，创下历年同期最高。据记者梳理，年内上市新股中，【中国移动(600941)、股吧】、中国海油和晶科能源3家公司IPO募资超过百亿元，分别为519.81亿元、322.92亿元和100亿元。分板块来看，科创板以1418.873亿元的IPO募资金额位居第一。从募资角度来看，年内上市新股中，121家公司超募。其中，科创板、创业板和北交所分别有50家、63家和8家。

　　科创板表现强势 私募将加大配置力度

　　近期科创板表现强势，截至8月9日收盘，科创50指数自4月27日以来累计涨幅达到33.90%。多家一线私募表示，估值处于历史低位、外部环境激励、主流资金偏好等因素持续支撑科创板市场。短中期科创板有望继续震荡上行，未来一段时间将择机加大对于科创板优质个股的配置。

　　【资金动向】

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出298.12亿元，今日超大单净流出120.87亿元，大单净流出177.25亿元，中单净流入2.23亿元，小单净流入295.89亿元。

　　【涨停分析】

　　今日涨停88家，跌停4家；

　　今日两市涨停板家数较上个交易日减少，跌停板家数与上个交易日增加。涨跌停数据显示今天市场情绪较上一个交易日出现回落。同花顺数据显示，两市涨停个股多集中于军工、华为概念、光伏概念、新能源汽车等板块，两市题材热度一般，赚钱效应一般。

　　【观点策略】

　　A股三大指数集体低开，沪指开跌0.16%，深成指开跌0.23%，创业板指开跌0.25%。半导体及元件概念低开近2%，有色金属小幅高开。

　　开盘后，板块轮动加速：风电设备、光伏设备、煤炭等快速回落，半导体止跌回升，强势翻红并上涨1%，汽车、证券等板块拉升助沪指与深成指翻红。随后，半导体及元件概念内部分化，股指总体维持宽幅震荡走势。但值得注意的是，早盘一些低价低估蓝筹股开始出现补涨，而赛道股的分化正在加剧。早盘北向资金净流出33亿元。

　　午后股指震荡走低，煤炭、保险、中药、风电、半导体等板块回落明显。北向资金加速出逃，北向资金净流出超60亿。尾盘，股指略有上翘。从全天走势看，权重股调整是指数下跌的主导因素，贵州茅台、宁德时代、比亚迪、海天味业、招商银行、中国平安、五粮液等大市值个股表现低迷。

　　总体看，目前市场经历一波单边上涨之后，光伏、风电、半导体等板块已经不再低估，出现分歧是正常现象。进入中报季，市场的驱动因素将从流动性驱动转向业绩驱动，因此我们看到业绩超预期的公司依旧对市场有很强的吸引力，而纯题材概念类个股则容易快速退潮。后市建议关注业绩成长明显的公司。

　　投资建议：巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配，市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。大盘调整期间，短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，中线则继续逢低关注光伏、半导体、风电、新能源汽车等高景气赛道股。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)