中远海控：公司也留意到近期公司及国际同业公司的股价表现

　　中远海控(601919)09月26日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。

　　投资者：请问管理层港股市值1500亿，你家关联交易1500亿合适吗，750亿还不够你们日常经营吗？

　　中远海控董秘：您好！随着公司经营业绩的稳步提升，经营性现金流大幅增长，公司对中远海运集团财务有限责任公司（财务公司）存款服务需求也同步增加。根据上述情况，公司建议未来三年（2023-2025年）存款峰值金额调整至1500亿元。财务公司是经中国银行保险监督管理委员会批准成立的企业集团财务公司，属于非银行金融机构，接受金融监管机构的日常监管。财务公司在历年监管评级中，受到金融监管机构的高度评价和肯定。权威评级机构对财务公司2021年度评级为AAA，评级展望为稳定。一直以来，我们从财务公司获得了优质的金融服务，有效保障公司资金安全性和流动性，同等条件下公司可以获得更优惠的存贷款利率，公司资金结算更加高效及时。同时，2022年5月份，公司签署了股权转让协议，收购财务公司的部分股权；交易完成后，本公司将持有财务公司约23%股权，为财务公司第二大股东，在获取财务公司服务水平提升所带来的经济效益的同时，可参与财务公司的决策程序，在财务公司的经营上具有影响力，使其更好服务于公司基于全球化、数字化的航运供应链能力建设。本公司全球运营管理，长期重视资金的管理和风险防范，存款分布于境内和境外，公司与全球主要中资及外资金融机构（包括财务公司）均保持长期稳定的合作。截至2022年6月30日，本公司在财务公司存款约占货币资金余额的30%。今后，本公司将遵循平等自愿原则，今后，公司与集团财务公司业务往来，遵循平等自愿原则，严格遵守中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会以及证券交易所的有关规定。公司在开展存款业务时，按市场化原则同时向商业银行和财务公司询价，并按利率孰优原则选定存款金融机构，同时按照公司资金使用计划，统筹做好资金安排，提升资金收益。感谢您的提问。

　　投资者：2Q22每股2.01元的分红什么时候发放

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司非常理解各位投资者对于分红的关切。公司董事会于2022年8月30日审议通过了2022年中期股息相关议案，但本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。根据上市规则，部分议案的通函尚需时间准备并提交港交所审核。公司将尽快推进相关工作，敬请关注公司相关公告。

　　投资者：肖董秘，您好，公司公告分红後，但A+H股价大幅下跌；且H股已经跌破净值，未平仓做空量高达28648.5万股，请问公司可否开始着手增持及回购股票吗？现在空头猖獗，请公司出面维护股价，本人看雪球、同花顺及东方财富论坛，中小股东情绪都不好，股价一直低迷，中小股东都不会同意“关於提高关联交易协定上限金额的议案，从750亿提到1500亿”的提案，请公司从集团利益考虑的同时，也能为中小股东考虑一下，只有达成共识才能共赢。

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司也留意到近期公司及国际同业公司的股价表现。股价涨跌受多种因素影响。增持方面，基于对公司未来发展前景的信心及对公司投资价值的认可，中国远洋海运集团于2022年5月19日至20日增持了公司A股及H股股份并制定了后续增持计划。截至6月30日，中国远洋海运集团已通过上海证券交易所交易系统累计增持了公司A股股份9,367,400股，其全资附属公司已通过香港联合交易所有限公司以场内交易方式累计增持公司H股股份35,822,000股，增持金额合计约为人民币5.25亿元。中远海运集团或其全资附属公司计划自首次增持开始之日至起12个月内，增持公司A股和H股，拟增持公司股份的总金额不低于15亿元人民币，且不超过30亿元人民币（含首次增持），公司将及时披露有关增持进展。分红方面，公司于上月末公布了中期分红方案，比例达到了2022年度中期业绩归母净利润的约50%，同时公布未来三年（2022年-2024年）年度内分配的现金红利总额应占公司当年度实现的归属于上市公司股东净利润（合并口径归母净利润）的30%-50%。前所未有且超过预期的中期派息，以及提前推出的分红回报计划，也是公司希望通过持续、稳定、高比例的分红回报规划与机制，在大力回报全体股东的同时，可以向市场表明公司兼顾全体股东整体利益的态度，吸引更多长期持股者。此外，公司会结合公司年度资金安排、资本性支出需要、以及市场股价走势等因素，灵活运用各种维护市场价值的工具，包括但不限于回购等。谢谢您的关注。

　　投资者：董秘，你好，中报分红力度凸现了公司对投资者回报的态度，但中报后，股价却无视极好反而大幅度下跌，种种迹象表明，是有主导资金通过做空公司来获取收益，本是市场行为，但公司对股价应有维护之责任，请公司抓紧完成增持，给市场信心，同时加快推进回购事宜，改善公司与中小投资者关系，谢谢！

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！感谢您的关于增持和回购的建议和分析。若有相应的计划和进展，公司将按照相关法律、法规，及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注和支持！

　　投资者：请问公司公告分红，股价大幅下跌。这好像很不对劲，因为分红要扣税，大家都不喜欢。公司为什么不回购呢？蓝筹公司一般都是回购股份为主。中国移动就是这样啊

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！二级市场股价波动受到多种因素影响，公司非常理解广大股东的心情，感谢长期以来的关注和支持。中远海控股价有良好表现是全体股东和公司的共同愿望。中远海控也一直在努力通过提升经营管理水平，夯实核心竞争力，提升内在价值创造能力实现公司价值的最大化，争取为股东带来更好的回报，这也是我们今后始终不变的经营方向。关于回购，公司如有需要披露的信息，将及时对外公告。

　　投资者：中远海控601919中期分红股权登记日大概是那天？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司非常理解各位投资者对于分红的关切。公司董事会于2022年8月30日审议通过了2022年中期股息相关议案，但本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。根据上市规则，部分议案的通函尚需时间准备并提交港交所审核。公司将尽快推进相关工作，敬请关注公司相关公告。

　　投资者：新的三年股东回报计划中现金分红不低于当年归属上市公司股东净利润的30－50%，在加大股东回报方面有明显改善。考虑到未来净利润的波动，可能当年净利润较低，但滚存归属上市股东的未分配利润很高，股东回报较低，是否考虑进一步修订为现金分红不低于当年归属上市公司股东净利润的30－50%，且不低于归属上市股东的未分配利润的30%?

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！非常感谢您对公司分红政策的建议。8月30日，公司公布的未来三年股东分红回报规划，是为了完善对投资者持续、稳定、科学的分红回报规划与机制，保证公司利润分配政策的连续性和稳定性，兼顾全体股东的整体利益和公司的长远利益及可持续发展而做出的。公司未来三年（2022年-2024年）年度内分配的现金红利总额占公司当年度实现的归属于上市公司股东净利润（合并口径归母净利润）的30%-50%的政策也是以此为考量的。再次感谢您的提议和对公司的关心。

　　投资者：肖董秘：你好~昨日管理层积极在全景路演中回答中小投资者问题，辛苦了！我留意到将近60%的提问是关于1500e关联交易的合理性以及港股被做空情况下的回购安排，但管理层并没有来得及给出很多答复，考虑公司行业地位和国际化水平，请问管理层是不是有什么难言之隐呢？亦或是想暗示行业具有较大风险，公司认为目前股价被高估了？管理层上半年回答了机构什么问题，为什么召开1400人次的分析师会以后，股价反而被机构做空了呢？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！随着公司经营业绩的稳步提升，经营性现金流大幅增长，公司对中远海运集团财务有限责任公司（财务公司）存款服务需求也同步增加。根据上述情况，公司建议未来三年（2023-2025年）存款峰值金额调整至1500亿元。财务公司是经中国银行保险监督管理委员会批准成立的企业集团财务公司，属于非银行金融机构，接受金融监管机构的日常监管。财务公司在历年监管评级中，受到金融监管机构的高度评价和肯定。权威评级机构对财务公司2021年度评级为AAA，评级展望为稳定。一直以来，我们从财务公司获得了优质的金融服务，有效保障公司资金安全性和流动性，同等条件下公司可以获得更优惠的存贷款利率，公司资金结算更加高效及时。同时，2022年5月份，公司签署了股权转让协议，收购财务公司的部分股权；交易完成后，本公司将持有财务公司约23%股权，为财务公司第二大股东，在获取财务公司服务水平提升所带来的经济效益的同时，可参与财务公司的决策程序，在财务公司的经营上具有影响力，使其更好服务于公司基于全球化、数字化的航运供应链能力建设。本公司全球运营管理，长期重视资金的管理和风险防范，存款分布于境内和境外，公司与全球主要中资及外资金融机构（包括财务公司）均保持长期稳定的合作。截至2022年6月30日，本公司在财务公司存款约占货币资金余额的30%。公司与集团财务公司业务往来，遵循平等自愿原则，严格遵守中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会以及证券交易所的有关规定。公司在开展存款业务时，按市场化原则同时向商业银行和财务公司询价，并按利率孰优原则选定存款金融机构，同时按照公司资金使用计划，统筹做好资金安排，提升资金收益。股价方面，公司也留意到近期公司及国际同业公司的股价表现。股价涨跌受多种因素影响。长期来看，公司于上月末公布了中期分红方案，比例达到了2022年度中期业绩归母净利润的约50%，同时公布未来三年（2022年-2024年）年度内分配的现金红利总额应占公司当年度实现的归属于上市公司股东净利润（合并口径归母净利润）的30%-50%。前所未有且超过预期的中期派息，以及提前推出的分红回报计划，也是公司希望通过持续、稳定、高比例的分红回报规划与机制，在大力回报全体股东的同时，可以向市场表明公司兼顾全体股东整体利益的态度，吸引更多长期持股者。感谢提问。

　　投资者：肖董秘：你好~贵司港股目前的价格高达0.8pb，考虑行业整体景气度不断下行，运价不可控的下跌，有效运力不断增加，长协违约率不断提高，强烈建议公司把握当前机会主动出击，大幅增发股份，既能进一步优化资产负债率，又能为关联财务公司提供更多运营资金更好的为集团兄弟公司使用。参考历史价格，行业不景气时股价可以跌至0.4pb，也就是说可增发空间高达1倍。望参考~

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！感谢您给予我们的航运市场分析和增发建议。只要是能有助于提升公司的内在价值创造能力，为广大股东带来更好回报的建议，我们都会认真考虑。若有相应的计划，公司将按照相关法律法规，及时履行信息披露义务。感谢您对公司的关注和支持！

　　投资者：公司账上那么多钱，宁愿存放在财务公司，也不愿拿出百分之几用于说好的回购吗？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！截至2022年6月30日，本公司在财务公司存款约占货币资金余额的30%。且存于财务公司的存款可以随时根据公司资金安排高效取用于公司日常经营、分红派息、回购等各种用途的资本支出。回购授权是经由股东大会批准，授予公司董事会回购股份的一般性授权，其目的是在授权范围内方便上市公司在认为必要时去实施具体的回购行为，但不是承诺。公司董事会为维护公司价值及股东利益，将在认为必要时综合考虑年度资金安排、资本性支出需要、以及市场股价表现等因素，适时灵活地对回购相关事宜进行科学决策。关于回购，公司如有需要披露的信息，将及时对外公告。谢谢您的关注。

　　投资者：董秘及管理层：1、现状，1500关联交易不会被通过。2、信任需要沟通和互动的积累，大力并不能出奇迹。3、失信和股权分散一样是历史问题，需要付出代价来挽回。4、时间越长，代价越大。5、海控是上市公司，对大中小股东都有责任和担当。6、或许公司的方案对经营最优，因没经营好投关导致议案失败，也是失职。

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司始终重视与广大投资者的沟通，并努力确保沟通渠道畅通。公司投关团队密集开展各类投关活动，保持与境内外资本市场密切沟通，通过定期业绩说明会、上证E互动、反路演、参加机构策略会、线上调研会等多种渠道向境内外资本市场及广大投资者及时沟通公司经营状况与市场动态，努力宣介公司价值。2021年，投关团队与投资者举行会议218场，接触投资者或者分析师超2100人次，平均接近每个工作日1场投资者会议。今年1-8月份，接听境内外投资者来电845个，通过上证E互动平台回复股东提问215个。同时，公司不仅前所未有且超过预期的公布中期派息（尤其是采用截至7月31日可供分配利润作为基数，而市场其它上市公司一般为截至6月30日），并且提前推出高水平的未来三年（2022年-2024年）股东回报计划，就是希望广大公司股东可以共享公司经营的成果，认可公司对于广大股东利益的重视，相信公司不会做出有损全体股东利益的决策。公司希望通过与广大股东及时、详尽地沟通交流，以及回报股东的实质性行动，获得绝大多数股东对公司董事会的决策和经营管理举措的理解和支持，实现公司更好的发展。感谢您的关注。

　　投资者：董秘好！今年贵司签订的美线年度服务合约，未完成最低承诺承运量的每个FEU的违约罚金平均是多少？谢谢

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司对核心合约客户的履约能力有信心。双方已建立了长期良好的合作关系，尽管目前市场货量由于高库存等因素而有所起伏，但截至目前我们的绝大部分客户依然持遵守合约的态度。谢谢您的提问！

　　投资者：公司及子公司，哪些是高新技术企业？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！近年来，公司高度重视数字化供应链转型工作。在区块链技术应用方面，由本公司下属中远海运集运、东方海外货柜、中远海运港口及其他5家国际知名班轮公司和港口运营方共同发起设立的全球航运商业网络（GSBN）已于2021年3月正式运营，现已推出了无纸化放货和区块链提单两款产品，有力提升了物流效率。在物联网方面，公司所属的和易孚有限公司（IQAX）先后推出了物联网智能冷箱等新技术，为冷箱客户确保货物品质、提升供应链效率、降低库存成本。在航运电商平台方面，公司拥有外贸和内贸两大电商平台，为客户提供全流程、无接触的服务，2022年上半年，外贸电商平台成交量更是同比增长48%。公司下属中远海运集运旗下的鑫三利集装箱服务有限公司、中远海运港口旗下的天津港集装箱码头有限公司和锦州新时代集装箱码头有限公司等都是国家予以认定的高新技术企业。

　　投资者：公司目前在手的长期运输合约有多少量？签订的长约是到什么时候？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司目前欧美干线出口方向固定价长协货比重均在一半以上。公司对核心合约客户的履约能力有信心。双方已建立了长期的合作关系，尽管目前市场货量由于高库存等因素而有所起伏，但截至目前我们的大部分客户依然持遵守合约的态度。谢谢您的提问！

　　投资者：公司目前在手的长期运输合约有多少量？签订的长约是到什么时候？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！公司目前欧美干线出口方向固定价长协货比重均在一半以上。公司对核心合约客户的履约能力有信心。双方已建立了长期的合作关系，尽管目前市场货量由于高库存等因素而有所起伏，但截至目前我们的大部分客户依然持遵守合约的态度。谢谢您的提问！

　　投资者：请问董秘，国际原油价格自6月初以来下跌20%左右，对公司经营成本下降是否有助益？燃油成本占公司营业成本多少比例？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！（1）2022年上半年，国际原油市场整体走势强劲，油价屡创新高。燃油成本所占比重会随市场油价波动而变化；（2）燃油成本在公司披露的成本列示中归入“集装箱业务航程成本”中，该成本项除燃油费外，还包括港口费；（3）2022年上半年，公司集装箱业务航程成本共计208.9亿元，占全部集装箱航运业务成本的18.76%。经过多年的探索研究，公司通过调整船队结构，提高船舶营运能力；通过优化航线设计、积极采用成熟技术、开发新技术等措施多管齐下，实施船舶超低速运行，燃油消耗量逐年降低，能源使用效率持续提高。谢谢您的提问！

　　投资者：公司是否有运输煤炭或者LNG？如果没有，是否会介入该类业务？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！本公司的经营主业是集装箱运输和码头运营。随着集装箱运输行业的不断发展，货物种类不断扩充。您所提及的煤炭是适箱货物，公司通过集装箱运输煤炭类货物非常成熟。疫情期间，公司通过快捷经济的一体化海铁运输服务，全力保障煤炭等民生物资供应的物流畅通。而对于LNG，出于安全考虑，大部分班轮公司都持谨慎态度。LNG一般由专业化的能源运输企业开展此类业务。谢谢您的关注！

　　投资者：尊敬的肖董秘您好，现在全世界对能源运输有巨大需求，LNG船的数量缺口又很大，中远海控的集装箱船是否可以运输LNG罐箱？请问公司是否有这方面的计划？

　　中远海控董秘：尊敬的投资者，您好！本公司的经营主业是集装箱运输和码头运营。随着集装箱运输行业的不断发展，货物种类不断扩充。您所提及的煤炭是适箱货物，公司通过集装箱运输煤炭类货物非常成熟。疫情期间，公司通过快捷经济的一体化海铁运输服务，全力保障煤炭等民生物资供应的物流畅通。而对于LNG，出于安全考虑，大部分班轮公司都持谨慎态度。LNG一般由专业化的能源运输企业开展此类业务。谢谢您的关注！

　　中远海控2022中报显示，公司主营收入2107.85亿元，同比上升51.36%；归母净利润647.22亿元，同比上升74.46%；扣非净利润644.22亿元，同比上升74.02%；其中2022年第二季度，公司单季度主营收入1052.55亿元，同比上升41.43%；单季度归母净利润371.05亿元，同比上升71.42%；单季度扣非净利润369.41亿元，同比上升70.92%；负债率51.48%，投资收益13.46亿元，财务费用-54591.93万元，毛利率47.17%。

　　该股最近90天内共有11家机构给出评级，买入评级8家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为22.85。近3个月融资净流出5.06亿，融资余额减少；融券净流入1.13亿，融券余额增加。根据近五年财报数据，估值分析工具显示，中远海控（601919）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力良好，营收成长性一般。财务相对健康，须关注的财务指标包括：有息资产负债率。该股好公司指标4星，好价格指标3星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

　　中远海控（601919）主营业务：提供集装箱航运价值链内广泛系列的集装箱航运、集装箱码头、集装箱租赁以及货运代理及船务代理服务。